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(上接A9版)
作為最早進(jìn)入航空復(fù)材零部件市場(chǎng)的民營(yíng)企業(yè)之一,公司在2012年即展開(kāi)軍品業(yè)務(wù)的前瞻性布局及預(yù)研。多年來(lái),公司已承擔(dān)多種型號(hào)航空復(fù)材零部件的工藝設(shè)計(jì)和加工制造,產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于殲擊機(jī)、運(yùn)輸機(jī)、教練機(jī)、無(wú)人機(jī)、導(dǎo)彈等重點(diǎn)型號(hào)裝備。隨著我國(guó)飛機(jī)主機(jī)廠(chǎng)航空零部件配套的外部協(xié)作深化進(jìn)程加速推動(dòng),航空零部件市場(chǎng)規(guī)模將逐漸擴(kuò)大,公司的先發(fā)進(jìn)入優(yōu)勢(shì)將為未來(lái)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的技術(shù)和市場(chǎng)基礎(chǔ)。
4)客戶(hù)粘性?xún)?yōu)勢(shì)
公司深耕航空復(fù)材零部件領(lǐng)域多年,與業(yè)內(nèi)主要客戶(hù)建立了深入、穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司客戶(hù)覆蓋航空工業(yè)下屬多家飛機(jī)主機(jī)廠(chǎng)和科研院所、軍方科研生產(chǎn)單位以及國(guó)內(nèi)其他知名航空復(fù)材零部件制造商,在該領(lǐng)域積累了豐富優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)資源和良好的市場(chǎng)口碑。
經(jīng)過(guò)大量的項(xiàng)目合作,公司憑借先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和高效的服務(wù),不斷滿(mǎn)足客戶(hù)日益全面和深入的需求,積極獲取客戶(hù)的認(rèn)可與信任,并持續(xù)擴(kuò)大與客戶(hù)的業(yè)務(wù)規(guī)模和合作深度,為公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力提供了有力保障。
5)成本控制優(yōu)勢(shì)
得益于先進(jìn)的技術(shù)和優(yōu)秀的質(zhì)量控制能力,公司已形成顯著的成本控制優(yōu)勢(shì)。一方面,公司通過(guò)不斷改進(jìn)產(chǎn)品工藝,有效提升了生產(chǎn)效率,縮短了生產(chǎn)時(shí)間,降低了單位制造成本;另一方面,公司通過(guò)建立嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系,在提升產(chǎn)品良品率的同時(shí)降低了單位材料成本。未來(lái),公司將持續(xù)精進(jìn)生產(chǎn)工藝,繼續(xù)加強(qiáng)質(zhì)量控制水平,穩(wěn)步降低公司生產(chǎn)成本,增強(qiáng)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
本次發(fā)行價(jià)格18.09元/股對(duì)應(yīng)的發(fā)行人2023年扣非前后孰低歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)攤薄后市盈率為19.15倍,低于同行業(yè)可比上市公司2023年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的平均靜態(tài)市盈率34.42倍,低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的同行業(yè)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率33.30倍,但仍存在未來(lái)發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和保薦人(主承銷(xiāo)商)提請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn),審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性,理性做出投資決策。
提請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)格與網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)之間存在的差異,網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)情況詳見(jiàn)同日刊登的《安徽佳力奇先進(jìn)復(fù)合材料科技股份公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告》。
本次發(fā)行遵循市場(chǎng)化定價(jià)原則,在初步詢(xún)價(jià)階段由網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者基于真實(shí)認(rèn)購(gòu)意圖報(bào)價(jià),發(fā)行人與保薦人(主承銷(xiāo)商)根據(jù)初步詢(xún)價(jià)結(jié)果情況并綜合考慮發(fā)行人所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)等因素,協(xié)商確定本次發(fā)行價(jià)格。任何投資者如參與申購(gòu),均視為其已接受該發(fā)行價(jià)格,如對(duì)發(fā)行定價(jià)方法和發(fā)行價(jià)格有任何異議,建議不參與本次發(fā)行。
本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定價(jià)市場(chǎng)化蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)因素,知曉股票上市后可能跌破發(fā)行價(jià),切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),強(qiáng)化價(jià)值投資理念,避免盲目炒作,監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和保薦人(主承銷(xiāo)商)均無(wú)法保證股票上市后不會(huì)跌破發(fā)行價(jià)格。
5、按本次發(fā)行價(jià)格18.09元/股、發(fā)行新股20,743,876股計(jì)算,預(yù)計(jì)發(fā)行人募集資金總額為37,525.67萬(wàn)元,扣除發(fā)行費(fèi)用約4,358.77萬(wàn)元后,預(yù)計(jì)募集資金凈額為33,166.90萬(wàn)元。
此次發(fā)行存在因取得募集資金導(dǎo)致凈資產(chǎn)規(guī)模大幅度增加對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力、財(cái)務(wù)狀況、盈利水平及股東長(zhǎng)遠(yuǎn)利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險(xiǎn)。
6、本次發(fā)行申購(gòu),任一投資者只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行申購(gòu),所有參與網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購(gòu)、配售的投資者均不得再參與網(wǎng)上申購(gòu);單個(gè)投資者只能使用一個(gè)合格賬戶(hù)進(jìn)行申購(gòu),任何與上述規(guī)定相違背的申購(gòu)均為無(wú)效申購(gòu)。
7、本次發(fā)行結(jié)束后,需經(jīng)深交所批準(zhǔn)后,方能在深交所公開(kāi)掛牌交易。如果未能獲得批準(zhǔn),本次發(fā)行股份將無(wú)法上市,發(fā)行人會(huì)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還給參與網(wǎng)上申購(gòu)的投資者。
8、本次發(fā)行前的股份有限售期,有關(guān)限售承諾及限售期安排詳見(jiàn)《安徽佳力奇先進(jìn)復(fù)合材料科技股份公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書(shū)》。上述股份限售安排系相關(guān)股東基于發(fā)行人治理需要及經(jīng)營(yíng)管理的穩(wěn)定性,根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)做出的自愿承諾。
9、請(qǐng)投資者關(guān)注風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí),發(fā)行人及保薦人(主承銷(xiāo)商)將協(xié)商采取中止發(fā)行措施:
(1)網(wǎng)下申購(gòu)后,有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象實(shí)際申購(gòu)總量不足網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量的;
(2)若網(wǎng)上申購(gòu)不足,申購(gòu)不足部分向網(wǎng)下回?fù)芎?網(wǎng)下投資者未能足額申購(gòu)的;
(3)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的70%;
(4)發(fā)行人在發(fā)行過(guò)程中發(fā)生重大事項(xiàng)影響本次發(fā)行的;
(5)根據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令[第208號(hào)])第五十六條和《深圳證券交易所首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(深證上[2023]100號(hào)),中國(guó)證監(jiān)會(huì)和深交所發(fā)現(xiàn)證券發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程存在涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形的,可責(zé)令發(fā)行人和保薦人(主承銷(xiāo)商)暫?;蛑兄拱l(fā)行,深交所將對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查,并上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
如發(fā)生以上情形,發(fā)行人和保薦人(主承銷(xiāo)商)將中止發(fā)行并及時(shí)公告中止發(fā)行原因、恢復(fù)發(fā)行安排等事宜。投資者已繳納認(rèn)購(gòu)款的,發(fā)行人、保薦人(主承銷(xiāo)商)、深交所和中國(guó)結(jié)算深圳分公司將盡快安排已經(jīng)繳款投資者的退款事宜。中止發(fā)行后,在中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以注冊(cè)決定的有效期內(nèi),且滿(mǎn)足會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管要求的前提下,經(jīng)向深交所備案后,發(fā)行人和保薦人(主承銷(xiāo)商)將擇機(jī)重啟發(fā)行。
10、發(fā)行人、保薦人(主承銷(xiāo)商)鄭重提請(qǐng)投資者注意:投資者應(yīng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念參與本次發(fā)行申購(gòu),我們希望認(rèn)可發(fā)行人的投資價(jià)值并希望分享發(fā)行人成長(zhǎng)成果的投資者參與申購(gòu)。
11、本投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風(fēng)險(xiǎn),建議投資者充分深入了解證券市場(chǎng)的特點(diǎn)及蘊(yùn)含的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn),理性評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力,并根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)獨(dú)立做出是否參與本次發(fā)行申購(gòu)的決定。
發(fā)行人:安徽佳力奇先進(jìn)復(fù)合材料科技股份公司
保薦人(主承銷(xiāo)商):中信建投證券股份有限公司
2024年8月16日
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