根據中國上市公司協會發(fā)布的《中國上市公司協會上市公司行業(yè)統(tǒng)計分類指引》(2023年),鄭州速達工業(yè)機械服務股份有限公司(以下簡稱“速達股份”、“發(fā)行人”或“公司”)所屬行業(yè)為“C43金屬制品、機械和設備修理業(yè)”。由于公司所屬大類行業(yè)剔除虧損及暫停上市股票后,行業(yè)內股票數量少于5只,中證指數有限公司未計算并發(fā)布該行業(yè)的市盈率,僅發(fā)布了所屬門類行業(yè)“C制造業(yè)”的行業(yè)平均市盈率,截至2024年8月20日,中證指數有限公司發(fā)布的“C制造業(yè)”行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為21.17倍。因此,根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(證監(jiān)會令〔第208號〕),測算同行業(yè)可比上市公司的二級市場最近一個月靜態(tài)平均市盈率,得出速達股份同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率為21.55倍(截至2024年8月20日,T-3日)。本次發(fā)行價格32.00元/股對應的發(fā)行人2023年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤攤薄后市盈率為15.05倍,不超過同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率21.55倍(截至2024年8月20日,T-3日),但仍存在未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發(fā)行人和保薦人(主承銷商)提請投資者關注投資風險,審慎研判發(fā)行定價的合理性,理性做出投資決策。
速達股份首次公開發(fā)行股票并在主板上市的申請已經深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)上市審核委員會審議通過,并已經中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)同意注冊(證監(jiān)許可〔2023〕2697號)。
本次發(fā)行的保薦人(主承銷商)為國信證券股份有限公司(以下簡稱“保薦人(主承銷商)”或“國信證券”)。本次發(fā)行的股票擬在深交所主板上市。本次發(fā)行采用網上按市值申購向持有深圳市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者直接定價發(fā)行(以下簡稱“網上發(fā)行”)的方式,全部為新股,不轉讓老股。本次公開發(fā)行股份數量為1,900.00萬股,其中,網上發(fā)行數量為1,900.00萬股,占本次發(fā)行總量的100%。
本次發(fā)行將于2024年8月23日(T日)通過深交所交易系統(tǒng)實施。發(fā)行人、保薦人(主承銷商)特別提請投資者關注以下內容:
1、敬請投資者重點關注本次發(fā)行的發(fā)行流程、申購及繳款等環(huán)節(jié),具體內容如下:
(1)本次發(fā)行采用直接定價方式,全部股份通過網上向持有深圳市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值(以下簡稱“市值”)的社會公眾投資者發(fā)行,不進行網下詢價和配售。
(2)本次發(fā)行價格:32.00元/股。投資者按照本次發(fā)行價格于2024年8月23日(T日,申購日)通過深交所交易系統(tǒng)并采用網上按市值申購方式進行申購,投資者進行網上申購時無需繳付申購資金,網上申購時間為9:15-11:30、13:00-15:00。
(3)網上投資者應當自主表達申購意向,不得概括委托證券公司代其進行新股申購。
(4)網上投資者申購新股中簽后,應根據2024年8月27日(T+2日)公告的《鄭州速達工業(yè)機械服務股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市網上搖號中簽結果公告》履行繳款義務,網上投資者繳款時,應遵守投資者所在證券公司相關規(guī)定。中簽的投資者應確保其資金賬戶在2024年8月27日(T+2日)日終有足額的新股認購資金,不足部分視為放棄認購,由此產生的后果及相關法律責任,由投資者自行承擔。
中簽投資者放棄認購部分的股份由保薦人(主承銷商)包銷。當出現網上投資者繳款認購的股份數量不足本次公開發(fā)行數量的70%時,發(fā)行人和保薦人(主承銷商)將中止本次新股發(fā)行,并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進行信息披露。
(5)網上投資者連續(xù)12個月內累計出現3次中簽后未足額繳款的情形時,自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月(按180個自然日計算,含次日)內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。放棄認購的次數按照投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券與可交換公司債券的次數合并計算。
2、中國證監(jiān)會、深交所、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見,均不表明其對發(fā)行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險,審慎研判發(fā)行定價的合理性,理性做出投資決策。
3、擬參與本次網上申購的投資者,須認真閱讀2024年8月21日(T-2日)披露于中國證監(jiān)會指定網站(巨潮資訊網,www.cninfo.com.cn;中證網,www.cs.com.cn;中國證券網,www.cnstock.com;證券時報網,www.stcn.com;證券日報網,www.zqrb.cn;中國日報網,www.chinadaily.com.cn)的《招股說明書》全文,特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”章節(jié),充分了解發(fā)行人的各項風險因素,自行判斷其經營狀況及投資價值,并審慎做出投資決策。發(fā)行人受到政治、經濟、行業(yè)及經營管理水平的影響,經營狀況可能會發(fā)生變化,由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。
4、本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排,自本次發(fā)行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導致的投資風險。
本次發(fā)行前的股份有限售期,有關限售承諾及限售期安排詳見《招股說明書》。上述股份限售安排系相關股東基于公司治理需要及經營管理的穩(wěn)定性,根據相關法律、法規(guī)做出的自愿承諾。
5、發(fā)行人與保薦人(主承銷商)綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平、市場情況、募集資金需求以及承銷風險等因素,協商確定本次的發(fā)行價格為32.00元/股。任何投資者如參與申購,均視為其已接受該發(fā)行價格;如對發(fā)行定價方法和發(fā)行價格有任何異議,建議不參與本次發(fā)行。
本次發(fā)行價格為32.00元/股,此價格對應的市盈率為:
(1)11.28倍(每股收益按照2023年度經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算);
(2)11.24倍(每股收益按照2023年度經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算)。
(3)15.05倍(每股收益按照2023年度經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算);
(4)14.98倍(每股收益按照2023年度經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算)。
6、本次發(fā)行價格為32.00元/股,請投資者根據以下情況判斷本次發(fā)行定價的合理性。
(1)與同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率的比較情況
公司是一家專注于機械設備全生命周期管理的專業(yè)化服務公司,致力于為工業(yè)客戶提供優(yōu)質的機械設備綜合后市場服務。根據中國上市公司協會發(fā)布的《中國上市公司協會上市公司行業(yè)統(tǒng)計分類指引》(2023年),公司所屬行業(yè)為“C43金屬制品、機械和設備修理業(yè)”。由于公司所屬大類行業(yè)剔除虧損及暫停上市股票后,行業(yè)內股票數量少于5只,中證指數有限公司未計算并發(fā)布該行業(yè)的市盈率。因此,根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(證監(jiān)會令〔第208號〕),測算下列同行業(yè)可比上市公司的二級市場最近一個月靜態(tài)平均市盈率,得出速達股份同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率。
同行業(yè)可比上市公司二級市場市盈率情況如下:
數據來源為Wind,數據截至2024年8月20日(GMT+8);
注1:最近一個月平均收盤價的計算口徑為2024年7月21日至8月20日期間所有交易日收盤價的算術平均值;
注2:市盈率計算可能存在尾數差異,為四舍五入造成;
注3:扣非前/后靜態(tài)市盈率=最近一個月平均收盤價/(扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/總股本(2024年8月20日));
注4:扣非前/后滾動市盈率=最近一個月平均收盤價/(2023年4-12月和2024年1-3月扣除非經常性損益前/后歸母凈利潤/總股本(2024年8月20日));
注5:招股說明書中列示的可比公司為海特高新、杰瑞股份、特力A、廣匯汽車、創(chuàng)力集團、耐普礦機和鵬翎股份。與招股說明書相比,問詢回復中列示的可比公司中新增咸亨國際、怡合達和固安捷,原因為咸亨國際、怡合達和固安捷的主要業(yè)務均為工業(yè)品的集約化一站式供應服務,組織模式和產業(yè)鏈位置均與發(fā)行人相似,同屬于工業(yè)服務業(yè),具備較高的可比性,其與發(fā)行人的可比情況,發(fā)行人已在審核問詢函回復報告(問題6)、審核中心意見落實函回復報告(問題2)等文件中進行過披露及說明;
(下轉A10版)
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