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（上接C9版）

（2）有加持義務(wù)的執(zhí)行董事和管理層需在增持公告作出之日起次日開始進(jìn)行加持，并需在執(zhí)行有關(guān)法定條件后60日內(nèi)執(zhí)行結(jié)束。

（四）停止執(zhí)行平穩(wěn)公司股價(jià)對(duì)策的情況

自開啟平穩(wěn)股票價(jià)格對(duì)策日起，如出現(xiàn)下列任一情況，則已公示的平穩(wěn)股票價(jià)格計(jì)劃方案終止執(zhí)行：

1、企業(yè)A股股票收盤價(jià)持續(xù)5個(gè)交易日的收盤價(jià)格都不小于最近一期經(jīng)審計(jì)的每股公積金（最近一期財(cái)務(wù)審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)日后，因股東分紅、資本公積轉(zhuǎn)增股本、公開增發(fā)、配資等狀況造成公司凈資產(chǎn)或股權(quán)數(shù)量發(fā)生變動(dòng)的，每股公積金相對(duì)應(yīng)作出調(diào)整）；

2、執(zhí)行平穩(wěn)股票價(jià)格計(jì)劃方案可能導(dǎo)致企業(yè)股份遍布不符企業(yè)上市條件也將違背那時(shí)候高效的有關(guān)強(qiáng)制性規(guī)定的；

3、大股東或執(zhí)行董事、高管人員再次加持個(gè)股可能導(dǎo)致其必須執(zhí)行全面要約收購責(zé)任且大股東或執(zhí)行董事、高管人員未計(jì)劃實(shí)施全面要約收購的情況。

（五）本應(yīng)急預(yù)案的修定管理權(quán)限

一切對(duì)該應(yīng)急預(yù)案的修定均必須經(jīng)企業(yè)股東大會(huì)審議根據(jù)。

（六）管束對(duì)策

企業(yè)和大股東、執(zhí)行董事、高管人員服務(wù)承諾就以上平穩(wěn)股票價(jià)格對(duì)策接納下列管束：

1、企業(yè)和大股東、行為責(zé)任的執(zhí)行董事、高管人員將于企業(yè)股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)指定的書報(bào)刊上公布表明未采取以上平穩(wěn)股票價(jià)格對(duì)策的具體原因同時(shí)向自然人股東以及社會(huì)公眾投資者致歉。

2、如未完全履行以上承諾事項(xiàng)，導(dǎo)致投資人在股票交易中遭受損失的，可依法賠付投資人損害（大股東、行為責(zé)任的執(zhí)行董事、公司監(jiān)事及高管人員的承擔(dān)責(zé)任因其上一年度薪資及股票分紅內(nèi)與按照本應(yīng)急預(yù)案其并未履行購回責(zé)任所對(duì)應(yīng)資產(chǎn)為準(zhǔn)）。

3、如公司控股股東未完全履行加持公司股權(quán)的責(zé)任義務(wù)，企業(yè)有權(quán)利將大股東應(yīng)切實(shí)履行其加持責(zé)任相同金額的應(yīng)對(duì)股票分紅給予扣押，直到大股東執(zhí)行其加持責(zé)任。

4、如董事、高管人員未完全履行加持公司股權(quán)的責(zé)任義務(wù)，企業(yè)有權(quán)利將應(yīng)對(duì)執(zhí)行董事、高管人員的薪資及股票分紅給予扣押，直到執(zhí)行董事、高管人員執(zhí)行其加持責(zé)任。

三、有關(guān)招股說明書不會(huì)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的承諾

（一）外國投資者服務(wù)承諾

本次發(fā)行并上市招股意向書以及相關(guān)文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的情況。

如我們公司招股意向書被中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證交所或其它有權(quán)部門評(píng)定存有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，對(duì)分辨我們公司是不是符合規(guī)定的發(fā)行條件組成重要、本質(zhì)影響，本公司將在有關(guān)客觀事實(shí)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其它有權(quán)部門評(píng)定后運(yùn)行回購股份的舉措，依規(guī)復(fù)購首次公開發(fā)行股票的所有新股上市，回購價(jià)格把不小于我們公司股票發(fā)行價(jià)格（假如企業(yè)上市后，產(chǎn)生分紅派息、派股、轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，須按照證監(jiān)會(huì)、證交所的相關(guān)規(guī)定調(diào)節(jié)）。

如我們公司招股意向書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致投資人在股票交易中遭受損失的，本公司將在有關(guān)犯罪事實(shí)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其它有權(quán)部門評(píng)定后，依照投資人立即遭遇的、可計(jì)算的、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其它有權(quán)部門評(píng)定的經(jīng)濟(jì)損失選取與投資人調(diào)解、通過第三方與投資人協(xié)商及開設(shè)投資人賠付投資等方法積極主動(dòng)賠付投資人從而遭遇的直接損失。

我們公司想要擔(dān)負(fù)因違反以上服務(wù)承諾而引起的法律依據(jù)。

（二）大股東、控股股東服務(wù)承諾

外國投資者本次發(fā)行并上市招股意向書及有關(guān)文件所述具體內(nèi)容不會(huì)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的情況。

若外國投資者招股意向書被中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證交所或其它有權(quán)部門評(píng)定存有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，對(duì)分辨外國投資者是不是符合規(guī)定的發(fā)行條件組成重要、本質(zhì)影響，自己/本公司將在有關(guān)事實(shí)認(rèn)定后催促外國投資者給投資者復(fù)購首次公開發(fā)行股票的新股，回購價(jià)格把不小于我們公司股票發(fā)行價(jià)格（假如企業(yè)上市后，產(chǎn)生分紅派息、派股、轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)除息事項(xiàng)，須按照證監(jiān)會(huì)、證交所的相關(guān)規(guī)定調(diào)節(jié)）。

如外國投資者招股意向書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致投資人在股票交易中遭受損失的，自己/我們公司可依法賠付投資人損害。有關(guān)犯罪事實(shí)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其它有權(quán)部門評(píng)定后，自己/我們公司將自主并督促其他責(zé)任方依照投資人立即遭遇的、可計(jì)算的、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其它有權(quán)部門評(píng)定的經(jīng)濟(jì)損失選取與投資人調(diào)解、通過第三方與投資人協(xié)商及開設(shè)投資人賠付投資等方法積極主動(dòng)賠付投資人從而遭遇的直接損失。

自己/我們公司想要擔(dān)負(fù)因違反以上服務(wù)承諾而引起的法律依據(jù)。

（三）執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、及高管人員服務(wù)承諾

外國投資者本次發(fā)行并上市招股意向書所述具體內(nèi)容不會(huì)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的情況。

如外國投資者招股意向書有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致投資人在股票交易中遭受損失的，自己可依法賠付投資人損害。有關(guān)犯罪事實(shí)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其它有權(quán)部門評(píng)定后，自己將自主并督促其他責(zé)任方依照投資人立即遭遇的、可計(jì)算的、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其它有權(quán)部門評(píng)定的經(jīng)濟(jì)損失選取與投資人調(diào)解、通過第三方與投資人協(xié)商及開設(shè)投資人賠付投資等方法積極主動(dòng)賠付投資人從而遭遇的直接損失。

自己想要擔(dān)負(fù)因違反以上服務(wù)承諾而引起的法律依據(jù)。

（四）中介服務(wù)服務(wù)承諾

1、外國投資者承銷商（主承銷商）華泰聯(lián)合證券有限公司服務(wù)承諾如下所示：

若華泰聯(lián)合證券為外國投資者本次發(fā)行制做、開具的文檔有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，為投資者造成損失的，將優(yōu)先賠付投資人損害。

2、別的中介服務(wù)服務(wù)承諾

外國投資者侓師上海錦天城律師事務(wù)所、申請(qǐng)會(huì)計(jì)及驗(yàn)資機(jī)構(gòu)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、評(píng)估機(jī)構(gòu)天津市重科資產(chǎn)報(bào)告評(píng)估有限公司等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)承諾：

因也意思外國投資者首次公開發(fā)行股票制做、開具的文檔有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，為投資者造成損失的，可依法賠付投資人損害。

四、有關(guān)未履行協(xié)議的約束對(duì)策

（一）外國投資者服務(wù)承諾

1、我們公司將認(rèn)真履行在本次發(fā)行及發(fā)售環(huán)節(jié)中所做出的所有公開承諾事項(xiàng)（下稱“承諾事項(xiàng)”）里的各類責(zé)任義務(wù)。

2、若本企業(yè)非因不可抗力原因造成無法履行協(xié)議事宜中各類責(zé)任或義務(wù)，本公司將在股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)指定的書報(bào)刊上公布表明同時(shí)向公司股東以及社會(huì)投資人致歉，立即、充足公布承諾事項(xiàng)無法執(zhí)行緣故，明確提出填補(bǔ)服務(wù)承諾或取代服務(wù)承諾等處理措施，并按規(guī)定擔(dān)負(fù)有關(guān)法律依據(jù)，賠付投資人有關(guān)損害（投資人損害依據(jù)與投資人共同商定金額，或是根據(jù)證劵監(jiān)督部門、司法部門評(píng)定的方法或額度明確）。公司股東以及社會(huì)公眾投資者有權(quán)利根據(jù)法律程序規(guī)定我們公司履行協(xié)議。

3、如我們公司因不可抗力原因造成無法充足且合理執(zhí)行公開承諾事項(xiàng)的，在不可抗力原因清除后，我們公司需在股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)特定新聞中公布表明導(dǎo)致我們公司無法充足且合理履行協(xié)議事項(xiàng)不可抗拒實(shí)際情況。與此同時(shí)，我們公司應(yīng)盡早科學(xué)研究將投資人權(quán)益損害降到最小處理措施，盡可能的維護(hù)投資人的權(quán)益。我們公司還應(yīng)當(dāng)表明原來服務(wù)承諾在不可抗拒清除后是否繼續(xù)執(zhí)行，如未繼續(xù)執(zhí)行的，我們公司應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況提出新的服務(wù)承諾。

4、之上服務(wù)承諾始行公司蓋章之日應(yīng)即起效且銹與骨。

（二）大股東服務(wù)承諾

1、我們公司將認(rèn)真履行在外國投資者本次發(fā)行及發(fā)售環(huán)節(jié)中所做出的所有公開承諾事項(xiàng)（下稱“承諾事項(xiàng)”）里的各類責(zé)任義務(wù)。

2、若本企業(yè)非因不可抗力原因造成無法徹底且高效地執(zhí)行上述情況承諾事項(xiàng)里的各類責(zé)任或義務(wù)，則我們公司服務(wù)承諾將視詳細(xì)情況采用下列一項(xiàng)或多項(xiàng)措施給予管束：

（1）在外國投資者股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)特定新聞中公布表明無法徹底且合理履行協(xié)議事項(xiàng)緣故同時(shí)向公司股東以及社會(huì)公眾投資者致歉；

（2）賠償公眾投資者因依靠有關(guān)服務(wù)承諾執(zhí)行買賣而遭到的直接經(jīng)濟(jì)損失，賠償額度根據(jù)我們公司與投資人共同商定金額，或證劵監(jiān)督部門、司法部門評(píng)定的方法或額度明確；

（3）我們公司所持有的外國投資者股份的鎖定期除被銀行起訴、上市公司重組、為執(zhí)行維護(hù)股民權(quán)益服務(wù)承諾等務(wù)必出讓的情形外，全自動(dòng)延至我們公司徹底清除因未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)導(dǎo)致的全部不良影響之日；

（4）在企業(yè)徹底清除因我們公司未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)導(dǎo)致的全部不良影響以前，我們公司把不扣除外國投資者所分派之收益或發(fā)放之股票紅利；

（5）如我們公司因無法徹底且高效地履行協(xié)議事宜而獲取收益的，該等盈利歸外國投資者全部，我們公司必須在得到該等盈利之日起五個(gè)工作中日內(nèi)把它付給外國投資者指定賬戶。

3、如我們公司因不可抗力原因造成無法充足且合理執(zhí)行公開承諾事項(xiàng)的，在不可抗力原因清除后，我們公司需在外國投資者股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)特定新聞中公布表明導(dǎo)致我們公司無法充足且合理履行協(xié)議事項(xiàng)不可抗拒實(shí)際情況。與此同時(shí)，我們公司應(yīng)盡早科學(xué)研究將投資人權(quán)益損害降到最小處理措施，盡可能的維護(hù)外國投資者和發(fā)行人投資人的權(quán)益。我們公司還應(yīng)當(dāng)表明原來服務(wù)承諾在不可抗拒清除后是否繼續(xù)執(zhí)行，如未繼續(xù)執(zhí)行的，我們公司應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況提出新的服務(wù)承諾。

（三）控股股東服務(wù)承諾

1、自己將認(rèn)真履行在外國投資者本次發(fā)行及發(fā)售環(huán)節(jié)中所做出的所有公開承諾事項(xiàng)（下稱“承諾事項(xiàng)”）里的各類責(zé)任義務(wù)。

2、若自己非因不可抗力原因造成無法徹底且高效地執(zhí)行上述情況承諾事項(xiàng)里的各類責(zé)任或義務(wù)，則本人承諾將視詳細(xì)情況采用下列一項(xiàng)或多項(xiàng)措施給予管束：

（1）在外國投資者股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)特定新聞中公布表明無法徹底且合理履行協(xié)議事項(xiàng)緣故同時(shí)向公司股東以及社會(huì)公眾投資者致歉；

（2）賠償公眾投資者因依靠有關(guān)服務(wù)承諾執(zhí)行買賣而遭到的直接經(jīng)濟(jì)損失，賠償額度根據(jù)自己與投資人共同商定金額，或證劵監(jiān)督部門、司法部門評(píng)定的方法或額度明確；

（3）自己所持有的外國投資者股份的鎖定期除被銀行起訴、上市公司重組、為執(zhí)行維護(hù)股民權(quán)益服務(wù)承諾等務(wù)必出讓的情形外，全自動(dòng)延至自己徹底清除因未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)導(dǎo)致的全部不良影響之日；

（4）在自己徹底清除因自己未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)導(dǎo)致的全部不良影響以前，自己把不扣除外國投資者所分派之收益或發(fā)放之股票紅利；

（5）如自己因無法徹底且高效地履行協(xié)議事宜而獲取收益的，該等盈利歸外國投資者全部，自己必須在得到該等盈利之日起五個(gè)工作中日內(nèi)把它付給外國投資者指定賬戶。

3、如自己因不可抗力原因造成無法充足且合理執(zhí)行公開承諾事項(xiàng)的，在不可抗力原因清除后，自己需在外國投資者股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)特定新聞中公布表明導(dǎo)致自己無法充足且合理履行協(xié)議事項(xiàng)不可抗拒實(shí)際情況。與此同時(shí)，自己應(yīng)盡早科學(xué)研究將投資人權(quán)益損害降到最小處理措施，盡可能的維護(hù)外國投資者和發(fā)行人投資人的權(quán)益。自己還應(yīng)當(dāng)表明原來服務(wù)承諾在不可抗拒清除后是否繼續(xù)執(zhí)行，如未繼續(xù)執(zhí)行的，自己應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況提出新的服務(wù)承諾。

（四）執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、及高管人員服務(wù)承諾

1、自己將認(rèn)真履行在外國投資者本次發(fā)行及發(fā)售環(huán)節(jié)中所做出的所有公開承諾事項(xiàng)（下稱“承諾事項(xiàng)”）里的各類責(zé)任義務(wù)。

2、若自己非因不可抗力原因造成無法徹底且高效地執(zhí)行上述情況承諾事項(xiàng)里的各類責(zé)任或義務(wù)，則本人承諾將視詳細(xì)情況采用下列一項(xiàng)或多項(xiàng)措施給予管束：

（1）在外國投資者股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)特定新聞中公布表明無法徹底且合理履行協(xié)議事項(xiàng)緣故同時(shí)向公司股東以及社會(huì)公眾投資者致歉；

（2）賠償公眾投資者因依靠有關(guān)服務(wù)承諾執(zhí)行買賣而遭到的直接經(jīng)濟(jì)損失，賠償額度根據(jù)與投資人共同商定金額，或證劵監(jiān)督部門、司法部門評(píng)定的方法或額度明確；

（3）自己所持有的外國投資者股權(quán)（若有）的鎖定期除被銀行起訴、上市公司重組、為履行維護(hù)股民權(quán)益服務(wù)承諾等務(wù)必出讓的情形外，全自動(dòng)延至自己徹底清除因未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)導(dǎo)致的全部不良影響之日；

（4）在自己徹底清除因未完全履行有關(guān)承諾事項(xiàng)導(dǎo)致的全部不良影響以前，自己把不扣除外國投資者收取的薪酬或補(bǔ)貼及所分派之收益或發(fā)放之股票紅利（若有）；

（5）如自己因無法徹底且高效地履行協(xié)議事宜而獲取收益的，該等盈利歸外國投資者全部，自己必須在得到該等盈利之日起五個(gè)工作中日內(nèi)把它付給外國投資者指定賬戶。

3、如自己因不可抗力原因造成無法充足且合理執(zhí)行公開承諾事項(xiàng)的，在不可抗力原因清除后，自己需在外國投資者股東會(huì)及證監(jiān)會(huì)特定新聞中公布表明導(dǎo)致自己無法充足且合理履行協(xié)議事項(xiàng)不可抗拒實(shí)際情況。與此同時(shí)，自己應(yīng)盡早科學(xué)研究將投資人權(quán)益損害降到最小處理措施，盡可能的維護(hù)外國投資者和發(fā)行人投資人的權(quán)益。自己還應(yīng)當(dāng)表明原來服務(wù)承諾在不可抗拒清除后是否繼續(xù)執(zhí)行，如未繼續(xù)執(zhí)行的，自己應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況提出新的服務(wù)承諾。

五、本次發(fā)行前期值利潤分配方案及本次發(fā)行后企業(yè)利潤分配政策

（一）本次發(fā)行前期值盈余公積計(jì)劃方案

結(jié)合公司第一屆股東會(huì)第六次會(huì)議和2021年第二次股東大會(huì)決議表決通過的決議，本次發(fā)行及發(fā)售進(jìn)行前所形成的往年期值的盈余公積由本次發(fā)行及發(fā)售結(jié)束后的新舊公司股東按占股比例分享。

（二）本次發(fā)行后企業(yè)利潤分配政策

1、利潤分配政策的原則

企業(yè)在制訂利潤分配政策和具體實(shí)施方案時(shí)，高度重視投資人的有效回報(bào)率，并兼具企業(yè)整體利益和可持續(xù)發(fā)展觀，維持利潤分配政策持續(xù)性和穩(wěn)定性。在符合企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營的融資需求前提下，企業(yè)主動(dòng)采用現(xiàn)錢方法分配利潤。

2、股東分紅地方政策

（1）股東分紅的方式及次序：

企業(yè)視詳細(xì)情況采用現(xiàn)錢、個(gè)股、現(xiàn)錢與個(gè)股相結(jié)合的或是法律法規(guī)、政策法規(guī)許可的多種方式分配股利。

在滿足股票分紅的條件下，企業(yè)正常情況下優(yōu)先選擇采用股票分紅的形式進(jìn)行盈利分配。結(jié)合公司現(xiàn)金流量情況、業(yè)務(wù)流程成長型、每股公積金經(jīng)營規(guī)模等真正有效要素，企業(yè)可以采取發(fā)放股票股利形式進(jìn)行股東分紅。

（2）股東分紅的間距

企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用本年度利潤分配政策，董事會(huì)可結(jié)合公司的發(fā)展規(guī)劃、贏利情況及融資需求方案明確提出中后期利潤分配預(yù)案，并且經(jīng)過股東大會(huì)決議表決通過后執(zhí)行。

（3）股票分紅

①股票分紅的前提條件：

在滿足股票分紅的條件下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取股票分紅的形式進(jìn)行股東分紅，合乎股票分紅的前提條件為：

A、在當(dāng)時(shí)達(dá)到的純利潤為正數(shù)且總計(jì)盈余公積（即轉(zhuǎn)增資本、獲取積金后余稅前利潤）為正數(shù)，且現(xiàn)金流量充足執(zhí)行年底分紅也不會(huì)影響企業(yè)續(xù)持運(yùn)營；

B、審計(jì)公司對(duì)企業(yè)的該年度財(cái)務(wù)報(bào)表出示標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；

C、企業(yè)未來12個(gè)月內(nèi)無重要融資計(jì)劃或現(xiàn)金支出等事宜產(chǎn)生（募資新項(xiàng)目以外）。

重要融資計(jì)劃或重要現(xiàn)金支出就是指：企業(yè)未來12個(gè)月內(nèi)擬購買資產(chǎn)、對(duì)外開放購買資產(chǎn)、境外投資、進(jìn)行固定產(chǎn)等交易總計(jì)開支達(dá)到或超過企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%，且超出5,000萬余元。

D、企業(yè)現(xiàn)金流量達(dá)到企業(yè)正常運(yùn)營或長期發(fā)展的需求。

②股票分紅比例

企業(yè)要保持利潤分配政策的持續(xù)性長期穩(wěn)定，在符合股票分紅條件后，企業(yè)每一年支付現(xiàn)金方法分派的收益應(yīng)不少于當(dāng)初達(dá)到的可分配利潤的10%。

③個(gè)性化的股票分紅現(xiàn)行政策

股東會(huì)理應(yīng)充分考慮企業(yè)所在行業(yè)特性、發(fā)展過程、本身運(yùn)營模式、獲利能力以及是否有重要資產(chǎn)開支分配等多種因素，區(qū)別以下狀況，按照本規(guī)章所規(guī)定的程序流程，明確提出實(shí)際股票分紅現(xiàn)行政策：

A、公司發(fā)展階段屬成熟且沒有重要資產(chǎn)開支布置的，開展股東分紅時(shí)，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達(dá)到80%；

B、公司發(fā)展階段屬成熟并有重要資產(chǎn)開支布置的，開展股東分紅時(shí)，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達(dá)到40%；

C、公司發(fā)展階段屬發(fā)展期并有重要資產(chǎn)開支布置的，開展股東分紅時(shí)，股票分紅在此次股東分紅中占比最少必須達(dá)到20%；

D、公司發(fā)展階段不容易區(qū)別但是重要資產(chǎn)開支布置的，可以按前面的要求解決。

④存有公司股東違反規(guī)定占有企業(yè)經(jīng)濟(jì)情況的，企業(yè)理應(yīng)扣除向該公司股東所分配紅股，以還款之而占用資產(chǎn)。

（4）股利

企業(yè)發(fā)放股票股利的條件：若企業(yè)營收增長快速，而且股東會(huì)覺得股價(jià)與公司股本經(jīng)營規(guī)模不一致時(shí)，企業(yè)可以采用個(gè)股方法分配股利。

3、利潤分配方案的運(yùn)行機(jī)制

（1）董事會(huì)應(yīng)根據(jù)企業(yè)真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營情況、營運(yùn)能力、現(xiàn)金流量情況、發(fā)展過程及本期融資需求，在綜合考慮和征求公司股東（尤其是公眾投資者）、獨(dú)董和外部監(jiān)事的建議前提下，制訂利潤分配方案；公司獨(dú)立董事理應(yīng)發(fā)布確立建議。

獨(dú)董能夠征選中小股東的建議，明確提出年底分紅提議，并直接遞交股東會(huì)決議。

股東會(huì)所提出的利潤分配方案須經(jīng)股東會(huì)過過半數(shù)一致通過并且經(jīng)過二分之一之上獨(dú)董一致通過，并報(bào)請(qǐng)股東大會(huì)審議準(zhǔn)許。企業(yè)當(dāng)初贏利，股東會(huì)未明確提出支付現(xiàn)金形式進(jìn)行利潤分配預(yù)案的，還應(yīng)當(dāng)說明理由，獨(dú)董理應(yīng)對(duì)于此事發(fā)布單獨(dú)建議，并報(bào)請(qǐng)股東大會(huì)審議準(zhǔn)許。

作為公司檔案存放的股東會(huì)會(huì)議紀(jì)要中，要記錄公司管理人員提議、出席會(huì)議執(zhí)行董事的回答關(guān)鍵點(diǎn)、獨(dú)董建議、股東會(huì)投票選舉狀況等相關(guān)信息。

（2）股東會(huì)對(duì)股票分紅具體實(shí)施方案開展決議前，企業(yè)應(yīng)通過各種渠道積極與公司股東尤其是中小股東開展交流溝通，包含但是不限于根據(jù)所設(shè)手機(jī)、企業(yè)官網(wǎng)欄目、舉辦發(fā)布會(huì)等多種方式與中小股東開展交流溝通，充足征求中小股東的建議和需求，立即回應(yīng)中小股東關(guān)注的問題。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過各種合理合法對(duì)策切實(shí)維護(hù)各種公司股東尤其是中小股東參與企業(yè)股東會(huì)的權(quán)力，企業(yè)股東會(huì)應(yīng)依法對(duì)利潤分配預(yù)案執(zhí)行決議；股東會(huì)、獨(dú)董和對(duì)符合條件的公司股東可向自然人股東征選其公司股東選舉權(quán)。

4、利潤分配政策調(diào)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)和流程

公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況、投資規(guī)劃或長期發(fā)展的需求，或是外界市場環(huán)境產(chǎn)生變化，須經(jīng)調(diào)節(jié)利潤分配政策的，可以按本規(guī)章所規(guī)定的程序流程對(duì)企業(yè)利潤分配政策作出調(diào)整或變更。董事會(huì)應(yīng)詳盡論述并告知調(diào)節(jié)緣故，調(diào)節(jié)時(shí)要以股東權(quán)利維護(hù)為導(dǎo)向，變更后的利潤分配政策不可違背證監(jiān)會(huì)和證交所的相關(guān)規(guī)定。

確實(shí)必需對(duì)企業(yè)章程算的利潤分配政策作出調(diào)整或是更改的，相關(guān)利潤分配政策調(diào)節(jié)的議案由股東會(huì)制訂并且經(jīng)過獨(dú)董認(rèn)同后方能遞交股東會(huì)決議，獨(dú)董及職工監(jiān)事需對(duì)利潤分配政策調(diào)節(jié)表達(dá)意見；調(diào)節(jié)利潤分配政策的議案經(jīng)股東會(huì)表決通過后遞交股東會(huì)以特別決議決議，企業(yè)應(yīng)分配網(wǎng)上投票等形式為廣大群眾公司股東參與股東會(huì)提供幫助，充分反映公司股東要求和意向。

六、有關(guān)彌補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)的相關(guān)措施和服務(wù)承諾

（一）外國投資者服務(wù)承諾

為了降低此次發(fā)行攤薄即期回報(bào)產(chǎn)生的影響，公司承諾將采取如下所示方法，提升企業(yè)盈利能力，變厚將來盈利，以彌補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)并承諾如下所示：

1、積極發(fā)展目前業(yè)務(wù)流程，夯實(shí)市場占有率，提升核心競爭力。公司主要業(yè)務(wù)包含飲用水生產(chǎn)和供貨、廢水處理與污水資源化工業(yè)污水處理、市政道路工程業(yè)務(wù)等層面，并積極拓展湖長制河段水治理和水生態(tài)修復(fù)等水污染治理業(yè)務(wù)流程。外國投資者通過投資、建設(shè)和運(yùn)營等形式從水源頭到自來水龍頭，在供水公司行業(yè)構(gòu)成了完整產(chǎn)業(yè)鏈。報(bào)告期，企業(yè)各業(yè)務(wù)均保持穩(wěn)定發(fā)展形勢，不斷較快增長。此次募集資金投資項(xiàng)目緊密圍繞公司主要業(yè)務(wù)，伴隨著募集資金投資項(xiàng)目的落地，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和營運(yùn)能力即將迎來進(jìn)一步提升。

2、提升日常經(jīng)營效率、勤奮降低成本。企業(yè)將始終堅(jiān)持高效率為核心，科學(xué)規(guī)范配制網(wǎng)絡(luò)資源，提升工程建設(shè)、生產(chǎn)運(yùn)作、安全運(yùn)營等方面管理方法，完善經(jīng)銷商、客戶服務(wù)管理管理體系，提升運(yùn)營效率。企業(yè)將嚴(yán)格遵守《公司法》《證券法》《上市公司治理準(zhǔn)則》等相關(guān)法律法規(guī)和行政規(guī)章的需求，逐步完善公司治理，保證公司股東可以充分行使支配權(quán)，保證股東會(huì)必須按照法律法規(guī)及企業(yè)章程的相關(guān)規(guī)定行使權(quán)力，作出科學(xué)合理、快速和保守的管理決策，保證獨(dú)董可以認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)保養(yǎng)企業(yè)共同利益，特別是中小股東的合法權(quán)利，為公司發(fā)展提供制度保障。企業(yè)將健全薪資和激勵(lì)制度，激勵(lì)員工主動(dòng)性，發(fā)掘公司職員的想象力和潛在性驅(qū)動(dòng)力，以進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢。

3、提升募資管理方法，提升募集資金使用高效率。目前已經(jīng)依據(jù)《公司法》《證券法》《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定及要求，根據(jù)企業(yè)具體情況建立了《募集資金管理制度》，募資到位后將存放于股東會(huì)指定重點(diǎn)賬戶上。企業(yè)將定期維護(hù)募集資金使用狀況，嚴(yán)格把控募集資金使用的各個(gè)階段，保證募資有效合理應(yīng)用。

4、嚴(yán)格遵守股利分配政策，提升回報(bào)率規(guī)章制度。企業(yè)建立了《江蘇聯(lián)合水務(wù)科技股份有限公司上市后三年分紅回報(bào)規(guī)劃》，對(duì)其將來運(yùn)營績效有效預(yù)估的前提下，制定了對(duì)股東所分利潤回報(bào)合理安排。企業(yè)將嚴(yán)格遵守《江蘇聯(lián)合水務(wù)科技股份有限公司章程（草案）》及股東回報(bào)規(guī)劃文件里的利潤分配政策，積極推進(jìn)對(duì)股東股東分紅，提高股票分紅清晰度，維持利潤分配政策的連貫性與可靠性。

與此同時(shí)，企業(yè)提醒投資人：企業(yè)制訂彌補(bǔ)收益對(duì)策并不等于對(duì)企業(yè)未來盈利作出確保。

（二）控股股東服務(wù)承諾

1、不濫用權(quán)力干涉公司經(jīng)營主題活動(dòng)，不侵吞企業(yè)利益；

2、企業(yè)本次發(fā)行及發(fā)售執(zhí)行結(jié)束前，若證監(jiān)會(huì)做出有關(guān)彌補(bǔ)收益對(duì)策以及約定的別的一個(gè)新的監(jiān)管規(guī)定，且以上服務(wù)承諾無法滿足證監(jiān)會(huì)該等相關(guān)規(guī)定時(shí)，到時(shí)候自己將根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的要求提供填補(bǔ)服務(wù)承諾；

3、若違背以上服務(wù)承諾給公司或公司股東造成損失的，自己可依法承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)。

（三）執(zhí)行董事、高管人員服務(wù)承諾

1、本人承諾，不免費(fèi)或者以不合理標(biāo)準(zhǔn)積極向單位或個(gè)人運(yùn)輸權(quán)益，都不選用多種方式損害公司利益；

2、本人承諾，對(duì)本人的職務(wù)消費(fèi)者行為開展管束；

3、本人承諾，不使用公司財(cái)產(chǎn)從業(yè)和本人做好本職工作不相干的項(xiàng)目投資、交易主題活動(dòng)；

4、本人承諾，由股東會(huì)或薪酬委員會(huì)制訂的薪酬管理制度與企業(yè)彌補(bǔ)收益措施實(shí)施情況相掛勾；

5、本人承諾，將來如企業(yè)發(fā)布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其行權(quán)條件將和企業(yè)彌補(bǔ)收益措施實(shí)施情況相掛勾；

6、自己允許，將依據(jù)將來證監(jiān)會(huì)、證交所等監(jiān)管部門頒布的要求，積極主動(dòng)采用一切必需、有效對(duì)策，使外國投資者彌補(bǔ)收益對(duì)策可以得到很好的執(zhí)行。

企業(yè)本次發(fā)行及發(fā)售執(zhí)行結(jié)束前，若證監(jiān)會(huì)、證交所做出有關(guān)彌補(bǔ)收益對(duì)策以及約定的別的一個(gè)新的監(jiān)管規(guī)定，且以上服務(wù)承諾無法滿足證監(jiān)會(huì)、證交所該等相關(guān)規(guī)定時(shí)，本人承諾將根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的要求提供填補(bǔ)服務(wù)承諾。

若違背以上服務(wù)承諾給公司或公司股東造成損失的，自己可依法承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)。

七、企業(yè)報(bào)請(qǐng)投資人特別關(guān)心的潛在風(fēng)險(xiǎn)

（一）特許權(quán)獲得及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)2004年5月1日起開展的《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，市政公用事業(yè)主管機(jī)構(gòu)對(duì)市政公用事業(yè)特許經(jīng)營項(xiàng)目執(zhí)行加盟的，應(yīng)當(dāng)通過招標(biāo)流程挑選許可經(jīng)營人。根據(jù)2015年6月1日起開展的《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，執(zhí)行組織依據(jù)經(jīng)審定的特許經(jīng)營項(xiàng)目實(shí)施意見，應(yīng)通過招標(biāo)會(huì)、競爭性磋商等市場競爭方法挑選許可經(jīng)營人。協(xié)同供水公司部分項(xiàng)目特許權(quán)并不是根據(jù)招標(biāo)會(huì)、競爭性磋商等市場競爭形式獲取，但都已獲得特許權(quán)授于方表明，有關(guān)特許經(jīng)營協(xié)議依規(guī)合理，企業(yè)擁有的特許權(quán)影響不大。

與此同時(shí)，外國投資者及其子公司與當(dāng)?shù)卣蛘咂涫軝?quán)的單位簽署特許經(jīng)營協(xié)議，協(xié)議書會(huì)就特許權(quán)提前結(jié)束及期滿事宜給予承諾。在經(jīng)營過程中，企業(yè)特許經(jīng)營項(xiàng)目存有因不可抗力或特許經(jīng)營協(xié)議約定事項(xiàng)產(chǎn)生而提前結(jié)束風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，在加盟屆滿時(shí)，若經(jīng)營人未出現(xiàn)毀約等情形，政府部門一般會(huì)再次或優(yōu)先選擇授于原經(jīng)營人特許權(quán)，但企業(yè)依然存在加盟屆滿后，無法再繼續(xù)獲得特許權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）一部分土地使用權(quán)證、房屋建筑物并未申請(qǐng)辦理權(quán)屬證書風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在使用新土地包含自有土地和根據(jù)特許經(jīng)營協(xié)議具有獨(dú)享使用權(quán)的土地資源兩類。在其中，自有土地就是指外國投資者及其子公司根據(jù)轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)等形式獲得土地使用權(quán)證，土地使用權(quán)證需要辦理權(quán)屬證書且登記在外國投資者戶下，截止到本招股意向書簽署日，外國投資者還有一部分自有土地并未申請(qǐng)辦理權(quán)屬證書；根據(jù)特許經(jīng)營協(xié)議具有獨(dú)享使用權(quán)的土地是指政府機(jī)構(gòu)依據(jù)與企業(yè)簽訂的特許經(jīng)營協(xié)議承諾，保證企業(yè)取得相應(yīng)項(xiàng)目用地所有權(quán)并且在加盟時(shí)間內(nèi)免費(fèi)獨(dú)享應(yīng)用，該類土地使用權(quán)屬證書應(yīng)登記在特許權(quán)授于方或者其特定方戶下，截止到本招股意向書簽署日，外國投資者一部分具有獨(dú)享使用權(quán)的土地資源并未申請(qǐng)辦理權(quán)屬證書。

企業(yè)在使用房產(chǎn)也包含自有房產(chǎn)和根據(jù)特許經(jīng)營協(xié)議具有獨(dú)享所有權(quán)房產(chǎn)兩類。截止到本招股意向書簽署日，外國投資者分公司一部分已有房屋建筑物及部分根據(jù)特許經(jīng)營協(xié)議具有獨(dú)享所有權(quán)房產(chǎn)還沒有申請(qǐng)辦理權(quán)屬證書。

以上土地資源房地產(chǎn)未辦土地使用權(quán)證、房屋產(chǎn)權(quán)權(quán)屬證書具備一定的客觀因素，除個(gè)別工程外都已獲得主管機(jī)構(gòu)有關(guān)未辦房屋權(quán)屬證書并不屬于重要違反規(guī)定、能夠正常使用的證明材料，但仍然存在未辦以上權(quán)屬證書但對(duì)外國投資者生產(chǎn)運(yùn)營產(chǎn)生不利影響風(fēng)險(xiǎn)。

（三）品質(zhì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

水務(wù)行業(yè)所提供供電和廢水處理服務(wù)項(xiàng)目關(guān)聯(lián)需求側(cè)改革。不符合國家標(biāo)準(zhǔn)化的生活用水將影響大家身心健康，廢水處理后中水回用品質(zhì)未達(dá)標(biāo)將造成空氣污染，或者是對(duì)運(yùn)用原水的生產(chǎn)過程造成不利影響。協(xié)同供水公司十分重視飲用水供電水體和廢水處理排水管道水體的質(zhì)量控制，設(shè)立了較為完善的質(zhì)量認(rèn)證體系，保證企業(yè)出水水質(zhì)達(dá)到國家及地區(qū)管控規(guī)范，但企業(yè)仍可能會(huì)因滲水水體嚴(yán)重超標(biāo)、處理設(shè)施常見故障、洪澇災(zāi)害等突發(fā)事件或意外事故而遭遇出水水質(zhì)不符產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)并受到有關(guān)部門處罰風(fēng)險(xiǎn)性。

針對(duì)市政道路工程業(yè)務(wù)流程，外國投資者建立了工程項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)程序操作指南，從合同簽署、工程項(xiàng)目招標(biāo)、建筑施工管理、工程質(zhì)量保證、驗(yàn)收及清算等全過程給予承諾和完善，提升員工學(xué)習(xí)，提升工程質(zhì)量。但是由于建筑項(xiàng)目涉及到的企業(yè)和工作人員諸多，存有工程項(xiàng)目質(zhì)量控制落實(shí)不到位從而造成新項(xiàng)目質(zhì)量問題的概率。

（四）流通性及償債風(fēng)險(xiǎn)

外國投資者是一家綜合型全方面的水務(wù)公司，業(yè)務(wù)流程包含飲用水生產(chǎn)和供貨、廢水處理與污水資源化工業(yè)污水處理、市政道路工程業(yè)務(wù)流程。發(fā)行人的業(yè)務(wù)流程主要是通過BOT、BOO、TOT、ROT、EPC和委托運(yùn)營等方式進(jìn)行。項(xiàng)目建設(shè)期一般需要大量資金分配，投資收益率很長。目前公司處在迅速發(fā)展環(huán)節(jié)，主要是通過債券融資籌資，報(bào)告期各期未，企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表規(guī)格負(fù)債率分別是65.19%、63.02%、60.17%和59.40%，處在領(lǐng)先水平，如債務(wù)和資金管理不善可能對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營產(chǎn)生不利影響，存在一定的流通性及償債風(fēng)險(xiǎn)。

（五）應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)性

報(bào)告期各期未，企業(yè)應(yīng)收帳款及應(yīng)付票據(jù)的帳面價(jià)值分別是16,526.91萬余元、24,211.95萬余元、24,575.77萬元和26,277.11萬余元，占本期主營業(yè)務(wù)收入比例分別是24.11%、30.36%、23.62%和52.03%。當(dāng)年度歷期，企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別是3.88、3.77、4.04和3.57，周轉(zhuǎn)速度相對(duì)穩(wěn)定。核心客戶大多為全國各地政府機(jī)構(gòu)或者其受權(quán)企業(yè)，資產(chǎn)整體實(shí)力雄厚、還貸信譽(yù)度優(yōu)良，公司產(chǎn)生應(yīng)收賬款壞賬的概率比較小，但是隨著企業(yè)業(yè)務(wù)體量的進(jìn)一步擴(kuò)大，應(yīng)收帳款經(jīng)營規(guī)模也將相對(duì)應(yīng)擴(kuò)張。如果出現(xiàn)超大金額應(yīng)收帳款未及時(shí)取回的現(xiàn)象，企業(yè)流動(dòng)資金及其運(yùn)營將遭到不良影響。

（六）供水價(jià)格和廢水處理附加費(fèi)調(diào)價(jià)不到位風(fēng)險(xiǎn)

在我國供水價(jià)格正常情況下推行政府部門定價(jià)政策，價(jià)格主管部門重要依據(jù)《城鎮(zhèn)供水價(jià)格管理辦法》《城鎮(zhèn)供水定價(jià)成本監(jiān)審辦法》，以按時(shí)成本監(jiān)審核定定價(jià)成本做為制訂或是調(diào)節(jié)供水價(jià)格的前提，依照“批準(zhǔn)成本費(fèi)加有效盈利”方法進(jìn)行制訂相對(duì)應(yīng)開展水費(fèi)價(jià)格調(diào)節(jié)。針對(duì)廢水處理服務(wù)項(xiàng)目，公司已經(jīng)經(jīng)營的污水處理站均是特許經(jīng)營模式或受到政府部門方委托運(yùn)營，有關(guān)定價(jià)格調(diào)整申請(qǐng)辦理由政府部門審批同意。依據(jù)特許經(jīng)營協(xié)議或委托運(yùn)營協(xié)議書，外國投資者在成本增加或者進(jìn)行提標(biāo)改造的情況之下能夠明確提出價(jià)格調(diào)整申請(qǐng)辦理，但是價(jià)格的變化申請(qǐng)辦理需要經(jīng)過價(jià)錢監(jiān)審單位的成本監(jiān)審并要執(zhí)行審批流程，調(diào)價(jià)存在一定的滯后效應(yīng)，公司存在供電或污水處理價(jià)格無法立即隨運(yùn)營成本提升而產(chǎn)生的適當(dāng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司財(cái)務(wù)情況和營運(yùn)能力造成一定程度的不良影響。

八、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截至今后的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和生產(chǎn)經(jīng)營情況

（一）2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表審查狀況

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日期為2022年6月30日，依據(jù)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股意向書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營狀況信息披露指引（2020年修訂）》：立信會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)截止到2022年12月31日的并入及總公司負(fù)債表，2022年度與2022年7-12月的并入及母公司利潤表，2022年度與2022年7-12月的并入及總公司現(xiàn)流表及其財(cái)務(wù)報(bào)表附注展開了審查，出具了信大會(huì)師報(bào)字[2023]第ZF10030號(hào)審查匯報(bào)。

依據(jù)審查匯報(bào)，企業(yè)2022年度與2022年7-12月經(jīng)審查的重要財(cái)務(wù)報(bào)表如下所示：

企業(yè)：萬余元

注：2021年度與2021年7-12月合并利潤表系對(duì)股份支付費(fèi)用確定形式進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后數(shù)據(jù)信息。

2022年度，企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入115,698.01萬余元，較上年同期提高11.18%；完成歸屬于母公司股東純利潤12,973.48萬余元，較上年同期降低7.73%；完成扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東純利潤11,187.66萬余元，較上年同期提高3.57%。2022年全年度來說，企業(yè)供電、廢水處理及工程業(yè)務(wù)總體穩(wěn)定運(yùn)行，純利潤保持穩(wěn)定，在其中，歸屬于母公司股東純利潤略微下降，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東純利潤維持提高，主要是由于：2022年，企業(yè)售水流量穩(wěn)定上升，促使供電經(jīng)營收入提升；供水公司有關(guān)工程業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模有一定的擴(kuò)張，促使工程項(xiàng)目經(jīng)營收入提升；依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第14號(hào)》規(guī)定，2022年確定修建收益18,828.94萬余元。與此同時(shí)，2022年，企業(yè)增強(qiáng)了成本費(fèi)用的監(jiān)管，但是由于企業(yè)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)擴(kuò)展，成本費(fèi)用總體水平略有提升。除此之外，2022年，企業(yè)其他收益中政府補(bǔ)貼及其其他業(yè)務(wù)收入較上年同期有所減少。因此導(dǎo)致歸屬于母公司股東純利潤略微下降，但扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東純利潤維持提高，公司凈利潤水準(zhǔn)保持穩(wěn)定發(fā)展形勢。

2022年7-12月，企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入65,189.87萬余元，較上年同期提高4.71%；完成歸屬于母公司股東純利潤8,058.81萬余元，較上年同期降低16.43%；完成扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東純利潤7,213.54萬余元，較上年同期降低4.92%。純利潤較上年同期降低，但不會(huì)有下降超出30%的情況，在其中，2022年第三季度公司凈利潤維持提高，但第四季度純利潤較上年同期降低，主要是由于：2021年第四季度房地產(chǎn)開發(fā)商有關(guān)的建筑項(xiàng)目動(dòng)工比較多，而2022年第四季度疫情沖擊，工程項(xiàng)目經(jīng)營收入及貢獻(xiàn)的毛利率明顯下降；2021年第四季度其他業(yè)務(wù)收入額度比較高，通常是一部分應(yīng)交賬款的債務(wù)人免除有關(guān)負(fù)債而致。

總的來說，外國投資者2022年全年度完成歸屬于母公司股東純利潤12,973.48萬余元，較上年同期降低7.73%，略有下降，但不會(huì)有下降超出30%的情況；完成扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東純利潤11,187.66萬余元，較上年同期提高3.57%，長期保持趨勢。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截至今后關(guān)鍵生產(chǎn)經(jīng)營情況

財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日期至本招股意向書簽署日，公司運(yùn)營市場環(huán)境，包含國家產(chǎn)業(yè)政策、稅收優(yōu)惠政策、運(yùn)營模式、市場競爭發(fā)展趨勢、關(guān)鍵原料采購價(jià)錢、企業(yè)供電水費(fèi)價(jià)格、污水處理價(jià)格等都未產(chǎn)生亦可預(yù)料即將存在重大不好轉(zhuǎn)變，亦沒有別的可能會(huì)影響投資人判斷的重大事情。發(fā)行人的純利潤水準(zhǔn)保持穩(wěn)定發(fā)展形勢，不會(huì)有銷售業(yè)績超出30%的現(xiàn)象，不會(huì)有和行業(yè)趨勢分析不一致的情況，發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和業(yè)績水平還是處于正常情況，不會(huì)有危害發(fā)行條件的重要不良影響要素。外國投資者總體穩(wěn)定盈利及持續(xù)經(jīng)營能力不會(huì)有重要不好轉(zhuǎn)變。

（三）2023年1-3月銷售業(yè)績預(yù)估狀況

根據(jù)企業(yè)供電業(yè)務(wù)流程、廢水處理業(yè)務(wù)流程中下游自來水要求情況及工程業(yè)務(wù)在手訂單及基本建設(shè)動(dòng)工狀況，企業(yè)2023年1-3月的經(jīng)營效益預(yù)估不會(huì)有下降的風(fēng)險(xiǎn)性，實(shí)際預(yù)測分析情況如下：

企業(yè)：萬余元

注：以上2023年1-3月財(cái)務(wù)報(bào)表為公司發(fā)展基本預(yù)估狀況，沒經(jīng)立信會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)審計(jì)或?qū)彶?，不?gòu)成企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測或業(yè)績承諾。

2023年1-3月，企業(yè)供電業(yè)務(wù)流程全面保障項(xiàng)目所在地住戶、工業(yè)顧客自來水要求，確保安全穩(wěn)定供電，廢水處理業(yè)務(wù)流程全面保障各污水處理站安全生產(chǎn)工作與達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，工程業(yè)務(wù)手中合同書動(dòng)工及項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度有序推進(jìn)。與此同時(shí)，公司整體運(yùn)營穩(wěn)步增長，運(yùn)營模式、采購模式、營銷模式等未出現(xiàn)重要不好轉(zhuǎn)變，未出現(xiàn)導(dǎo)致公司經(jīng)營效益劇烈波動(dòng)的重要不利條件。預(yù)估企業(yè)2023年1-3月的經(jīng)營效益較2022年1-3月維持增長勢頭，不會(huì)有銷售業(yè)績的情況。

第二節(jié)本次發(fā)行概述

本次發(fā)行的相關(guān)情況如下表所顯示：

注：之上發(fā)行費(fèi)均是包括增值稅額度。依據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡易辦法征收增值稅政策的通知》（稅務(wù)[2009]9號(hào)）有關(guān)規(guī)定，外國投資者市場銷售自產(chǎn)自銷的飲用水業(yè)務(wù)流程，挑選依照簡易征收方法測算繳納稅費(fèi)。外國投資者服務(wù)承諾此次因支付發(fā)行花費(fèi)所取得的增值發(fā)票，不抵稅進(jìn)行企業(yè)增值稅。

第三節(jié)外國投資者基本概況

一、外國投資者基本概況

二、外國投資者改革及開設(shè)狀況

（一）開設(shè)方法

江蘇聯(lián)合供水公司科技發(fā)展有限公司是由宿遷市銀控飲用水有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立有限責(zé)任公司。

2020年8月9日，宿遷市銀控根據(jù)股東會(huì)決議，整體執(zhí)行董事允許以經(jīng)立信會(huì)計(jì)師開具的信大會(huì)師報(bào)字[2020]ZF10082號(hào)《審計(jì)報(bào)告》審定的截止到2019年11月30日的公司凈資產(chǎn)668,417,043.73元注資，按1:0.536342占比折算總股本35,850萬余元，其他309,917,043.73元記入企業(yè)資本公積金。

2020年8月24日，協(xié)同供水公司整體發(fā)起者簽定《發(fā)起人協(xié)議》，承諾做為發(fā)起者一同開設(shè)有限責(zé)任公司，并針對(duì)總股本與股份比例、各發(fā)起者權(quán)利義務(wù)及其籌備外國投資者的事宜展開了承諾。

2020年8月25日，公司召開股東大會(huì)，公司股東均參加該次大會(huì)一致同意企業(yè)整體變更為股份有限公司，審議通過了有關(guān)宿遷市銀控整體變更開設(shè)股份有限公司的有關(guān)提案。

2020年9月11日，協(xié)同供水公司獲得宿遷市市市場監(jiān)督管理局頒發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》（統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：913213001423136190）。

（二）發(fā)起者

企業(yè)的發(fā)起者為協(xié)同供水公司亞洲地區(qū)、UWHoldings、寧波市衡申、寧波市衡泰和寧波衡通，公司發(fā)起設(shè)立時(shí)，各出資人的持股數(shù)和占股比例如下所示：

三、外國投資者總股本狀況

（一）總市值、本次發(fā)行的股權(quán)、股權(quán)商品流通限制以及鎖定安排

1、公司目前總市值為38,089.85億港元。

2、此次擬公開發(fā)行股票4,232.2061億港元，占發(fā)行后總股本的比例是10%。

3、本次發(fā)行前，公司股東已依照法律法規(guī)及上市規(guī)則的需求就持有股份的商品流通限制以及鎖定安排事宜進(jìn)行了書面承諾，具體情況請(qǐng)見本招股意向書引言“第一節(jié)重大事情提醒”之“一、發(fā)售前公司實(shí)際控制人、公司股東擁有股權(quán)和自行鎖定承諾”。

（二）股東持股數(shù)及占比

截止到本招股意向書引言簽定日，外國投資者公司股東情況如下：

（三）外國投資者主要股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)

截止到本招股意向書引言簽定日，各公司股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)如下所示：

（1）外國投資者控股股東俞偉景、晉琰系夫婦，寧波市衡申、寧波市衡泰、寧波市衡通執(zhí)行事務(wù)合伙人上海市辨思唯一股東上海市衡申大股東俞世晉系俞偉景與晉琰夫妻的兒子、其一致行動(dòng)人，上海市衡申由俞偉景、俞世晉國有獨(dú)資持倉。

（2）寧波市衡聯(lián)執(zhí)行事務(wù)合伙人寧波辨和企業(yè)管理咨詢有限公司公司股東、寧波市衡聯(lián)有限合伙陳國清系寧波市衡申、寧波市衡泰、寧波市衡通有限合伙；寧波市衡聯(lián)有限合伙范廬山、夏承光系寧波市衡申有限合伙。

（3）外國投資者間接股東中，InfinityI-ChinaFund(Israel),L.P.、InfinityI-ChinaFund(Israel2),L.P.、InfinityI-ChinaFund(Israel3),L.P.、InfinityI-ChinaFund(Cayman),L.P.同受INFINITY-C.S.V.CMANAGEMENTLTD管理方法。

（4）UWHoldings唯一股東LuomaInc.乃為協(xié)同供水公司開曼公司股東。

四、外國投資者主營狀況

（一）主營概述

外國投資者是一家綜合型全方面的水務(wù)公司，業(yè)務(wù)流程包含飲用水生產(chǎn)和供貨、廢水處理與污水資源化工業(yè)污水處理、市政道路工程業(yè)務(wù)流程，并積極拓展湖長制河段水治理和水生態(tài)修復(fù)等水污染治理業(yè)務(wù)流程。外國投資者通過投資、建設(shè)和運(yùn)營等形式從水源頭到自來水龍頭，在供水公司行業(yè)構(gòu)成了完整產(chǎn)業(yè)鏈。

發(fā)行人的業(yè)務(wù)流程主要是通過BOT、BOO、TOT、ROT、EPC和委托運(yùn)營等方式進(jìn)行。自開設(shè)來，公司主要業(yè)務(wù)并沒有發(fā)生重大變化。截止到本招股意向書引言簽定日，外國投資者所擁有飲用水供貨、廢水處理與工業(yè)污水處理運(yùn)營項(xiàng)目的協(xié)議和計(jì)劃處理量大約為260萬立方/日。公司項(xiàng)目分布在中國9個(gè)省份15座城市，具有24個(gè)運(yùn)營方，及其孟加拉國首都達(dá)卡市1個(gè)自來水公司。

（二）企業(yè)主營產(chǎn)品、主要用途及相關(guān)情況

1、供電業(yè)務(wù)流程

企業(yè)在全國各地7座城市及其孟加拉達(dá)卡市提供安全、可信賴的供水服務(wù)，其經(jīng)營范圍主要包含市政供水和工業(yè)區(qū)供電兩部分。在近二十年的發(fā)展過程中，企業(yè)努力提高供電企業(yè)品牌形象，以客戶滿意為唯一標(biāo)準(zhǔn)，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活提供堅(jiān)實(shí)供水保障。

截止到本招股意向書引言簽定日，企業(yè)一共有9個(gè)供排水新項(xiàng)目，實(shí)際運(yùn)營及分布特征如下表所顯示：

一部分重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)介紹如下：

（1）江蘇省宿遷市城市供水新項(xiàng)目

企業(yè)管轄的宿遷市供電新項(xiàng)目目前供電水平為43萬立方/日，2個(gè)自來水廠，深層覆蓋率達(dá)100%，公司擁有DN100規(guī)格之上市政工程供水管網(wǎng)近600千米，業(yè)務(wù)地區(qū)包含宿遷市主城區(qū)、宿城區(qū)、宿豫區(qū)、洋河新區(qū)、市開發(fā)區(qū)、宿城開發(fā)區(qū)、蘇州市宿遷市工業(yè)區(qū)、大運(yùn)河宿遷市港產(chǎn)業(yè)基地等場所。協(xié)同供水公司全面保障宿遷市的平安穩(wěn)定高品質(zhì)供電，獲得了本地各界人士廣泛稱贊。2005年，世行和國家住建部專家團(tuán)一致認(rèn)為宿遷市市自來水公司的改革高質(zhì)量發(fā)展是全國各地供電企業(yè)重組取得成功的代表。近些年，企業(yè)也先后獲得“江蘇文明校園”、“安全性供水保障大城市”和“江蘇水質(zhì)監(jiān)測一級(jí)試驗(yàn)室”等榮譽(yù)，在2018年、2019年江蘇生活用水品質(zhì)老百姓滿意度測評(píng)中連續(xù)三年衛(wèi)冕我省第二，為宿遷市社會(huì)發(fā)展社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人民生活水平的提高作出了杰出貢獻(xiàn)。

（2）湖北省咸寧市城市供水新項(xiàng)目

2009年，企業(yè)以“TOT+BOT”形式獲取咸寧市城市供水新項(xiàng)目30年特許經(jīng)營。企業(yè)內(nèi)設(shè)潘灣、王英、浮山、露天溫泉四個(gè)制自來水廠和寶塔面板配自來水廠，日供電水平26萬立方，DN100mm之上供水管網(wǎng)800余公里，供水服務(wù)范疇包含咸寧市溫泉區(qū)、咸安區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和周邊城鎮(zhèn)，供電覆蓋率99%，企業(yè)依次榮獲湖北文明校園、湖北上百萬交易令人滿意公司等榮譽(yù)稱號(hào)。除此之外，企業(yè)在咸寧市新建了一座具備智能化水平的水質(zhì)檢測中心，其檢測能力在湖北省穩(wěn)居第二。

（3）河南省三門峽城鄉(xiāng)一體化示范園區(qū)供水工程新項(xiàng)目

2014年，公司與三門峽工業(yè)園區(qū)管委簽署了供電合作合同，以BOO方法項(xiàng)目投資、基本建設(shè)、經(jīng)營三門峽工業(yè)園區(qū)供電新項(xiàng)目，新項(xiàng)目位于地三門峽城鄉(xiāng)一體化示范園區(qū)，位于豫、陜、晉三省交界處，具備“黃河金三角”的地理環(huán)境和發(fā)展前景。三門峽供電項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案長期經(jīng)營規(guī)模15萬立方/日，占地總面積50畝，為園區(qū)在享受自來水保證的與此同時(shí)，也提供了專業(yè)化、系統(tǒng)化服務(wù)與管理，全力確保示范區(qū)的供水安全，立足于示范區(qū)的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)全方位發(fā)展。

2、廢水處理業(yè)務(wù)流程

企業(yè)廢水處理業(yè)務(wù)服務(wù)范疇主要包含市政污水處理、工業(yè)生產(chǎn)園區(qū)污水處理及工業(yè)污水處理，制造業(yè)企業(yè)難度很大廢水處理及其城鎮(zhèn)排水管道一體化，為國內(nèi)10個(gè)城市的工業(yè)區(qū)及住戶提供可靠、安全性、高效率的廢水處理和工業(yè)污水處理服務(wù)項(xiàng)目。

截止到本招股意向書引言簽定日，企業(yè)一共有13個(gè)污水處理項(xiàng)目，實(shí)際運(yùn)營及分布特征如下表所顯示：

注：根據(jù)我國貿(mào)仲于2022年3月15日開具的[2022]我國貿(mào)仲京裁字第0685號(hào)《裁決書》，《托克托工業(yè)園區(qū)污水處理項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議》于2019年12月21日消除，“托克托工業(yè)區(qū)污水處理站特許經(jīng)營項(xiàng)目”再也不是外國投資者特許權(quán)新項(xiàng)目?，F(xiàn)階段，托克托協(xié)同供水公司已經(jīng)與托克托工業(yè)園區(qū)管委會(huì)簽定《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議第六條有關(guān)緩沖期的承諾，在協(xié)議簽署之日至交收日期內(nèi)，托克托協(xié)同供水公司需再次管理方法、應(yīng)用與維護(hù)財(cái)產(chǎn)。

一部分重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)介紹如下：

①桐鄉(xiāng)市開發(fā)區(qū)污水處理項(xiàng)目

2006年3月，協(xié)同供水公司以BOO方式簽定桐鄉(xiāng)開發(fā)區(qū)污水處理項(xiàng)目特許權(quán)，承擔(dān)桐鄉(xiāng)市開發(fā)區(qū)污水處理站的投入、建設(shè)和運(yùn)營。桐鄉(xiāng)市開發(fā)區(qū)污水處理站占地面積76畝，處理量為10萬立方/日，選用CASS和AAO生化處理工藝，出水水質(zhì)做到《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB18918-2002）一級(jí)A環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。做為以工業(yè)污水處理為主導(dǎo)項(xiàng)目，桐鄉(xiāng)市申和不但解決桐鄉(xiāng)開發(fā)區(qū)近400家制造業(yè)企業(yè)工業(yè)廢水，更為桐鄉(xiāng)市8個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道住戶和1,700好幾家制造業(yè)企業(yè)給予污水處理服務(wù)項(xiàng)目。

②隨州市污水處理項(xiàng)目

2008年9月，協(xié)同供水公司以BOT形式項(xiàng)目投資、建設(shè)和運(yùn)營隨州市污水處理站，工程占地面積150畝，處理量為10萬立方/日，關(guān)鍵解決隨州市城區(qū)的市政工程生活污水處理。項(xiàng)目一期5萬立方/日選用Carrousel2000型氧化溝工藝，于2008年12月完工試壓，二期5萬立方/日選用AAO工藝，于2013年12月完工試壓。項(xiàng)目整體于2019年開展提標(biāo)改造，出水量規(guī)范由一級(jí)B提標(biāo)擴(kuò)容到一級(jí)A。

③賀蘭協(xié)同供水公司廢水處理和工業(yè)污水處理新項(xiàng)目

寧夏賀蘭協(xié)同供水公司有限公司位于寧夏自治區(qū)烏魯木齊銀川市賀蘭縣的銀川市軍警民產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展產(chǎn)業(yè)園區(qū)，此項(xiàng)目占地總面積90畝，工程項(xiàng)目遠(yuǎn)期規(guī)劃設(shè)計(jì)規(guī)模為10萬立方/日。本項(xiàng)目關(guān)鍵解決賀蘭縣城的生活污水處理、德勝園區(qū)與輕紡城的化工廢水，污水處理站選用“水解酸化池+AAO+高效率混凝沉淀池+活性氧+平流式沉淀池+化學(xué)纖維生物濾池”組合工藝，加強(qiáng)了系統(tǒng)污染物除去實(shí)際效果，污水排出水體做到《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB18918-2002）一級(jí)A規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。

3、市政道路工程業(yè)務(wù)流程

企業(yè)體系里有著宿遷市協(xié)同市政工程、咸寧市協(xié)同市政工程、山西省聯(lián)卓三家有著市政公用工程施工總承包資格的工程設(shè)計(jì)公司。企業(yè)工程業(yè)務(wù)主要包含飲用水供貨有關(guān)配套設(shè)施和其它水務(wù)工程。在其中，飲用水供貨有關(guān)配套設(shè)施包含供水管及無線遠(yuǎn)傳水表設(shè)備安裝工程、二次供水泵房建筑工程等，主要集中于江蘇省宿遷市和湖北省咸寧市。此外，企業(yè)正在逐步擴(kuò)展別的水務(wù)工程業(yè)務(wù)流程，比如污水治理工程規(guī)劃等。

4、水污染治理業(yè)務(wù)流程

企業(yè)積極拓展水污染治理業(yè)務(wù)流程，依托水環(huán)境改善技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，專注于生態(tài)綠色發(fā)展，經(jīng)營范圍關(guān)鍵包含河段湖長制水污染治理、水環(huán)境治理、污水處理站污水二次提標(biāo)擴(kuò)容等，完成統(tǒng)籌規(guī)劃正確引導(dǎo)，投建適用，后面運(yùn)維保障的一站式服務(wù)方式。

（三）關(guān)鍵運(yùn)營模式

1、特許經(jīng)營模式

為提升領(lǐng)域使用效率和服務(wù)質(zhì)量，達(dá)到可持續(xù)發(fā)展觀規(guī)定，我國陸續(xù)出臺(tái)了《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，促進(jìn)水務(wù)行業(yè)逐步完善了特許經(jīng)營制度。公司一般需要獲得政府機(jī)構(gòu)授予特許權(quán)后方能進(jìn)到水務(wù)行業(yè)。

協(xié)同供水公司成立以來，相繼獲得多個(gè)地區(qū)的特許權(quán)并組織相對(duì)應(yīng)供電和廢水處理業(yè)務(wù)流程。在特許權(quán)范圍之內(nèi)，企業(yè)根據(jù)協(xié)議中經(jīng)營模式的差異，進(jìn)行供水公司設(shè)施設(shè)備項(xiàng)目投資、新創(chuàng)建、經(jīng)營、擴(kuò)建工程及日常維護(hù)等主題活動(dòng)，并具有對(duì)所提供符合要求的供電及廢水處理服務(wù)項(xiàng)目扣除合理費(fèi)用的權(quán)力。依據(jù)特許權(quán)要求，企業(yè)在后續(xù)經(jīng)營模式、資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及環(huán)保等級(jí)等方面均須接納政府部門的批準(zhǔn)和指導(dǎo)。

2、生產(chǎn)方式

供電層面，企業(yè)推行24小時(shí)24小時(shí)不間斷生產(chǎn)方式達(dá)到人民生活以及企業(yè)自來水要求，下級(jí)自來水公司推行輪休制確保連續(xù)生產(chǎn)制造，由監(jiān)控系統(tǒng)重點(diǎn)對(duì)水系設(shè)備運(yùn)行、管道網(wǎng)工作壓力、總流量、水體等問題進(jìn)行實(shí)時(shí)檢測。廢水處理業(yè)務(wù)流程以類似的形式進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)作，下級(jí)污水處理站對(duì)24小時(shí)收集到的廢水開展無間斷解決，并定期檢驗(yàn)生產(chǎn)情況穩(wěn)定，達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。

工程業(yè)務(wù)和水污染治理層面，按照合同有關(guān)承諾，企業(yè)采用獨(dú)立修建或工程分包的方式進(jìn)行執(zhí)行，由工程項(xiàng)目經(jīng)理承擔(dān)實(shí)施，保證安全、品質(zhì)、費(fèi)用和完工進(jìn)度。

3、采購模式

供應(yīng)商采購關(guān)鍵推行“以產(chǎn)定采”的方式，采購部門依據(jù)生產(chǎn)部給予的原料采購申請(qǐng)明細(xì)，同時(shí)結(jié)合原料的市場狀況、經(jīng)銷商情況及原材料庫存狀況協(xié)調(diào)工作采購工作。

企業(yè)建立了《聯(lián)合水務(wù)采購管理制度》并嚴(yán)格執(zhí)行：

（1）對(duì)于生產(chǎn)制造類經(jīng)銷商，在供應(yīng)商評(píng)估層面，公司根據(jù)公司資質(zhì)、品質(zhì)保證、響應(yīng)時(shí)間、研發(fā)技術(shù)、售前售中售后管理等開展綜合評(píng)定，選中經(jīng)銷商后，對(duì)經(jīng)銷商作出評(píng)價(jià)和動(dòng)態(tài)化管理；在原料采購價(jià)格上，企業(yè)在通過達(dá)標(biāo)供應(yīng)商報(bào)價(jià)比照后確定采購成本；在質(zhì)量管理層面，由品質(zhì)安全部門工作人員選用抽樣檢驗(yàn)的形式在材料入庫前進(jìn)行檢驗(yàn)，依據(jù)合同約定的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)原料進(jìn)行檢測，認(rèn)真落實(shí)《采購物資質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》有關(guān)規(guī)定。企業(yè)對(duì)采購工作流程開展嚴(yán)格的管理，購置的發(fā)起、審核、進(jìn)庫均通過ERP系統(tǒng)開展。

（2）對(duì)于工程類專業(yè)經(jīng)銷商，由工程項(xiàng)目、集團(tuán)公司基本建設(shè)管理處、集團(tuán)公司采購部門一同強(qiáng)烈推薦承包單位和設(shè)備生產(chǎn)廠家，工程項(xiàng)目和集團(tuán)公司采購部門一同對(duì)承包單位和供應(yīng)商相關(guān)資質(zhì)材料進(jìn)行審查，如果需要調(diào)查工地現(xiàn)場，并且在年底定期檢查承包單位和供應(yīng)商進(jìn)行評(píng)價(jià)。

4、營銷模式

（1）供電業(yè)務(wù)流程

企業(yè)的供電業(yè)務(wù)流程的消費(fèi)者主要包含住戶和非居民個(gè)人兩大類，在加盟區(qū)域，根據(jù)用戶申請(qǐng)辦理，向能夠接受供水服務(wù)的用戶供電并提供一些服務(wù)項(xiàng)目。顧客開立賬戶后，企業(yè)定期開展抄水表，錄入系統(tǒng)后形成自來水費(fèi)。企業(yè)對(duì)每一個(gè)飲用水項(xiàng)目公司均制訂有嚴(yán)格的抄水表考評(píng)內(nèi)部控制制度，制訂抄水表方案，同時(shí)要求抄表員嚴(yán)格遵守，定期考核。針對(duì)涉及到抄水表日期總體調(diào)節(jié)，必須公司管理人員管理決策后公布確立工作的通知規(guī)章制度。每一次抄水表均規(guī)定保存對(duì)應(yīng)的根據(jù)，上傳信息系統(tǒng)，做為收入準(zhǔn)則的重要依據(jù)。自來水收費(fèi)交易方式大多為銀行轉(zhuǎn)帳等手機(jī)端交費(fèi)，企業(yè)業(yè)務(wù)大廳交費(fèi)等。企業(yè)市場營銷部承擔(dān)供、售水服務(wù)過程的協(xié)調(diào)工作管理方面。

（2）廢水處理業(yè)務(wù)流程

企業(yè)廢水處理業(yè)務(wù)流程推行特許經(jīng)營模式，在加盟時(shí)間內(nèi)進(jìn)行廢水處理業(yè)務(wù)流程，核心客戶包含地方人民政府、下級(jí)行政機(jī)關(guān)及其其他企業(yè)顧客，按約定書的清算價(jià)格和清算水流量扣除土地稅。對(duì)于政府部門類顧客，企業(yè)一般在月末核查當(dāng)月具體解決水流量，并把相關(guān)數(shù)據(jù)報(bào)送給地區(qū)主管機(jī)構(gòu)或負(fù)責(zé)人，經(jīng)對(duì)水質(zhì)及水流量進(jìn)行核對(duì)后，由政府單位統(tǒng)一支付。對(duì)于非政府組織類顧客，企業(yè)與其說簽定買賣合同，并依據(jù)彼此確定的具體污水處理量按月清算污水處理費(fèi)用，若合同書含有最低水流量或超進(jìn)水量條文并符合實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)，則根據(jù)相對(duì)應(yīng)條文實(shí)行。

（3）工程業(yè)務(wù)

企業(yè)工程業(yè)務(wù)主要是針對(duì)供水管工程項(xiàng)目、二次供水泵房工程項(xiàng)目、無線遠(yuǎn)傳水表工程等飲用水供給的配套設(shè)施施工服務(wù)，以及其它供水公司有關(guān)工程項(xiàng)目。顧客明確提出安裝座機(jī)申請(qǐng)辦理前先經(jīng)客戶服務(wù)部接受并審理，隨后公司可以委任勘察員進(jìn)行了現(xiàn)場勘查，企業(yè)根據(jù)勘查結(jié)論制定預(yù)算并和客戶簽署合同。合同簽署之后分別進(jìn)到建筑施工、工程驗(yàn)收、竣工結(jié)算等各個(gè)環(huán)節(jié)。

針對(duì)工程業(yè)務(wù)，公司出售一般采用預(yù)收賬款加結(jié)算款結(jié)合的方式進(jìn)行扣除，先依據(jù)施工預(yù)算簽署合同并應(yīng)收工程進(jìn)度款，之后在負(fù)債表日依照完工百分比法確認(rèn)收入，完工百分比一般依照所發(fā)生的成本費(fèi)占估計(jì)成本費(fèi)的比例確定。

（四）關(guān)鍵服務(wù)項(xiàng)目、原材料供應(yīng)狀況

報(bào)告期，給水和廢水處理業(yè)務(wù)流程選購的關(guān)鍵原料為藥物、源水。企業(yè)工程建造業(yè)務(wù)流程選購的關(guān)鍵服務(wù)為土建工程服務(wù)項(xiàng)目、售后服務(wù)。閘閥、管件及輔材、智能水表及表箱等主要運(yùn)用于市政道路工程業(yè)務(wù)流程，一部分用以供電和污水處理設(shè)施維護(hù)保養(yǎng)。報(bào)告期，公司主要服務(wù)項(xiàng)目、原料的供貨情況如下：

企業(yè)：萬余元

注：采購內(nèi)容“別的”包含污泥處理及工業(yè)廢水、受托資產(chǎn)應(yīng)用服務(wù)和車子、辦公設(shè)備等，單項(xiàng)工程購置占非常小。

（五）市場競爭狀況

我國水務(wù)行業(yè)市場競爭關(guān)鍵方式體現(xiàn)為國有制供水公司公司、私營供水公司企業(yè)及極少數(shù)國際性供水公司公司跨區(qū)域或區(qū)域性的市場運(yùn)營相互競爭。以威立雅、蘇伊士為代表外資企業(yè)供水公司公司憑借知名品牌、運(yùn)營優(yōu)勢在社會(huì)化初期進(jìn)到中國水務(wù)銷售市場，依靠其銷售市場主導(dǎo)影響力，取得了一些經(jīng)營規(guī)模新項(xiàng)目。國企根據(jù)改革、企業(yè)并購或地區(qū)性拓展等形式極速擴(kuò)張，成為當(dāng)前供水公司市場經(jīng)濟(jì)主體能量，市場份額高。近些年，包含協(xié)同供水公司等在內(nèi)的一批杰出民企迅猛發(fā)展，憑著優(yōu)秀人才、管理方法、技術(shù)性等優(yōu)點(diǎn)占有一定市場占有率，變成產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新興力量，具有較好的發(fā)展前途。

在政府鼓勵(lì)和引導(dǎo)國企開展混改的大環(huán)境下，水務(wù)行業(yè)有可能會(huì)邁入越來越多國企與工作業(yè)績突出的優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)“聯(lián)婚”，以互利共贏，進(jìn)一步發(fā)展壯大。這一趨勢也為行業(yè)內(nèi)的出色民營企業(yè)提供一個(gè)高速發(fā)展的機(jī)遇。

（1）國際性供水公司公司

中國水務(wù)開展體制改革的初期，以威立雅、蘇伊士為代表國際性供水公司公司憑借知名品牌、技術(shù)運(yùn)營、資產(chǎn)等優(yōu)點(diǎn)取得了一些銷售市場主導(dǎo)影響力，但隨著國內(nèi)供水公司公司的興起和日益壯大，國際性供水公司公司正在逐漸撤出市政供水和污水處理領(lǐng)域，繼而向更為專業(yè)化化工廢水領(lǐng)域進(jìn)行拓展。

（2）國有制供水公司公司

目前，國企是在我國水務(wù)行業(yè)的中堅(jiān)力量。地區(qū)國有制供水公司企業(yè)及央屬供水公司公司一般具備強(qiáng)大的股東背景、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和各個(gè)方面網(wǎng)絡(luò)資源，根據(jù)企業(yè)并購、合資企業(yè)、參控投、BOT和PPP等形式在全國范圍內(nèi)或流域性開展發(fā)展趨勢，獲得供電和廢水處理業(yè)務(wù)流程特許權(quán)，并通過供水公司衍化行業(yè)拓展變成綜合性供水公司公司。意味著企業(yè)包括北控水務(wù)集團(tuán)（0371.HK）、首創(chuàng)股份（600008.SH）、長江生態(tài)環(huán)保投資有限公司等。

（3）私營供水公司公司

中國眾多供水公司民企借助領(lǐng)先水平、體制機(jī)制創(chuàng)新靈便等優(yōu)點(diǎn)，經(jīng)營效率比較高，贏利能力很強(qiáng)，不斷鞏固和拓寬地區(qū)性與全國供水公司銷售市場，具有良好未來發(fā)展趨勢。意味著企業(yè)包括海天股份（603759.SH）、鵬鷂環(huán)保（300664.SZ）、中國水務(wù)（0855.HK）等。

水務(wù)行業(yè)需要長時(shí)間運(yùn)營積累的經(jīng)驗(yàn)探索和技術(shù)沉淀，還對(duì)新進(jìn)入者構(gòu)成了相對(duì)較高的技術(shù)要求。因?yàn)闇?zhǔn)入門檻高，短時(shí)間仍將呈現(xiàn)地區(qū)行業(yè)壟斷和龍頭企業(yè)市場集中度提高并行的行業(yè)格局。

（六）外國投資者在行業(yè)內(nèi)的競爭優(yōu)勢

1、市場份額

環(huán)保水務(wù)銷售市場市場前景廣闊，市場競爭仍然白熱化。國有制水務(wù)公司、私營水務(wù)公司、極少數(shù)國際性水務(wù)公司核心著在我國環(huán)保水務(wù)銷售市場的投入能量。但近幾年來，國際性水務(wù)公司在國內(nèi)的市政工程供水公司銷售市場中占有的市場占有率持續(xù)下降，公有與私營水務(wù)公司為目前我國供水公司市場經(jīng)濟(jì)主體，具有較好的發(fā)展前途。依據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院2019年統(tǒng)計(jì)分析,在我國有自來水公司4,000好幾家,污水處理站3,500余個(gè),供水公司公司諸多,可是最大的一個(gè)供電公司市場份額不得超過5%,最大的一個(gè)污水處理企業(yè)市場份額也不得超過10%，全部環(huán)保污水處理銷售市場產(chǎn)業(yè)集中度依然不太高。

協(xié)同供水公司自2004年創(chuàng)立以來，專注于水務(wù)行業(yè)，穩(wěn)定發(fā)展，新項(xiàng)目分布在長三角、長江中下游、渭河流域、黃河金三角等全國重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃地區(qū)，區(qū)位優(yōu)越?，F(xiàn)階段已經(jīng)在江蘇省、湖北省、河南省、浙江省、江西省、山西省、甘肅、內(nèi)蒙等多個(gè)省份及其東南亞地區(qū)基本建設(shè)并且擁有25個(gè)運(yùn)營方，供水公司經(jīng)營總協(xié)議書和計(jì)劃處理量大約為260萬立方/日，在其中已完成經(jīng)營供電經(jīng)營規(guī)模84.17萬立方/日，完工廢水處理及工業(yè)污水處理經(jīng)營規(guī)模51.30萬立方/日。公司在2004年和2009年各自獲得宿遷市和咸寧市2個(gè)關(guān)鍵供電新項(xiàng)目，現(xiàn)階段在兩個(gè)城市供電市場份額各自達(dá)到78.18%和96.55%，在區(qū)域具備較強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。

2、關(guān)鍵競爭者

在水務(wù)行業(yè)，與協(xié)同供水公司運(yùn)營類似業(yè)務(wù)A股上市主體主要包括：

（1）鵬鷂環(huán)保（300664.SZ）

鵬鷂環(huán)保主要是針對(duì)環(huán)保污水處理業(yè)務(wù)，其主營業(yè)務(wù)集中在市政污水處理和供電解決兩個(gè)方面，廢水處理業(yè)務(wù)流程主要從事對(duì)城市管網(wǎng)收集到的廢水實(shí)現(xiàn)集中統(tǒng)一處理后達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)或作為再造水回用，供電解決包含采水、飲用水制做及運(yùn)輸。近些年，鵬鷂環(huán)保在加強(qiáng)原來環(huán)保污水處理業(yè)務(wù)的前提下，還進(jìn)一步拓展有機(jī)化學(xué)固廢處置與資源利用、農(nóng)牧業(yè)環(huán)境整治及服務(wù)、高檔環(huán)保技術(shù)與裝備制造業(yè)等業(yè)務(wù)范圍，并積極推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域的投資融資，健全在環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈的多樣化合理布局。2021年，鵬鷂環(huán)保實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.93億人民幣，歸屬于母公司公司股東純利潤3.11億人民幣，歸屬于母公司股東銷售凈利潤率為14.88%。

（2）綠城水務(wù)（601368.SH）

綠城水務(wù)是一家給排水一體化、城鄉(xiāng)一體化、具備詳細(xì)供水公司全產(chǎn)業(yè)鏈和多元投資主體國企水務(wù)公司。其核心業(yè)務(wù)包含飲用水生產(chǎn)供應(yīng)和廢水處理業(yè)務(wù)流程，在加盟區(qū)域地圖內(nèi)承擔(dān)供電或污水處理設(shè)施的投建（不包含雨水排放設(shè)備）、經(jīng)營管理及維護(hù)。近些年，綠城水務(wù)大力推廣供電及廢水處理業(yè)務(wù)流程，不斷鞏固在南寧城區(qū)的供電和廢水處理一體化、廠網(wǎng)一體化運(yùn)營優(yōu)點(diǎn)，勤奮發(fā)展成了跨區(qū)域經(jīng)營的西部地區(qū)具有影響力的大中型智能化水務(wù)公司。2021年，綠城水務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.81億人民幣，歸屬于母公司公司股東純利潤2.95億人民幣，歸屬于母公司股東銷售凈利潤率為14.16%。

（3）江南水務(wù)（601199.SH）

江南水務(wù)主營飲用水制造、排水管道以及相關(guān)污水處理業(yè)務(wù)流程、供水工程設(shè)計(jì)與技術(shù)服務(wù)、水質(zhì)監(jiān)測、水表計(jì)量檢測及對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域來投資等服務(wù)，是一家國企上市公司。2021年，江南水務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.14億人民幣，歸屬于母公司公司股東純利潤2.76億人民幣，歸屬于母公司股東銷售凈利潤率為24.82%。

（4）重慶水務(wù)（601158.SH）

重慶水務(wù)從業(yè)自來水的生產(chǎn)和銷售、生活污水的收集處理及給排水設(shè)施設(shè)備基本建設(shè)等服務(wù)。成立以來，重慶水務(wù)以及掌控的給排水公司在很多年加盟期內(nèi)，在加盟區(qū)域地圖內(nèi)獨(dú)家代理從業(yè)給排水服務(wù)項(xiàng)目，在加盟區(qū)域具有向政府給予廢水處理服務(wù)收費(fèi)和向用戶提供供水服務(wù)立即收取費(fèi)用的支配權(quán)，可自動(dòng)具有在成都執(zhí)行企業(yè)并購與新創(chuàng)建給排水工程項(xiàng)目的特許權(quán)。2021年，重慶水務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72.52億人民幣，歸屬于母公司公司股東純利潤20.78億人民幣，歸屬于母公司股東銷售凈利潤率為28.65%。

（5）興蓉環(huán)境（000598.SZ）

興蓉環(huán)境是我國較大型的水務(wù)環(huán)保系統(tǒng)服務(wù)商，主要是針對(duì)飲用水生產(chǎn)和供貨、廢水處理、中水利用、污泥處理、垃圾滲濾液處理和垃圾焚燒爐發(fā)電等服務(wù)，集項(xiàng)目投資、產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)方案、基本建設(shè)、經(jīng)營于一體，擁有完善的全產(chǎn)業(yè)鏈。2021年，興蓉環(huán)境實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入67.32億人民幣，歸屬于母公司公司股東純利潤14.94億人民幣，歸屬于母公司股東銷售凈利潤率為22.20%。

（6）海天股份（603759.SH）

海天股份是中國西南地區(qū)較大私營供水公司企業(yè)之一，通常采用特許經(jīng)營模式在加盟地區(qū)范圍內(nèi)開展供電或污水處理設(shè)施的投建、經(jīng)營管理及維護(hù)業(yè)務(wù)流程，構(gòu)成了集科學(xué)研究、給排水、資源回收利用為一體的當(dāng)代一站式服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈。2021年，海天股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.84億人民幣，歸屬于母公司公司股東純利潤2.14億人民幣，歸屬于母公司股東銷售凈利潤率為19.73%。

（7）深水海納（300961.SZ）

深水海納對(duì)焦工業(yè)廢水處理和優(yōu)質(zhì)供電等環(huán)保水務(wù)業(yè)務(wù)流程，以開發(fā)運(yùn)營、委托運(yùn)營和建設(shè)工程施工等形式，為藥業(yè)、印染廠、化工廠等行業(yè)提供濃度較高的、難溶解工業(yè)廢水處理服務(wù)項(xiàng)目，為市政工程客戶、旅游小鎮(zhèn)等提供專業(yè)供水服務(wù)。2021年，深水海納實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.49億人民幣，歸屬于母公司公司股東純利潤0.39億人民幣，歸屬于母公司股東銷售毛利率為7.11%。

3、發(fā)行人的核心競爭力

（1）布局全國，跨地域發(fā)展趨勢

現(xiàn)階段，公司業(yè)務(wù)重點(diǎn)布局在中國長三角、珠三角、長江中下游、中間地區(qū)、渭河流域、晉陜?cè)ァ包S河金三角”等場所，和國內(nèi)大中小型水務(wù)公司開展錯(cuò)位競爭，深耕細(xì)作中國三四線發(fā)展前景高的發(fā)展型大城市，在中國9個(gè)省份、15座城市開發(fā)運(yùn)營了24個(gè)供水公司新項(xiàng)目。與同業(yè)競爭企業(yè)對(duì)比，協(xié)同供水公司市場布局覆蓋面廣，在供水公司市場中具有廣泛的影響力和優(yōu)良信譽(yù)，企業(yè)在各個(gè)項(xiàng)目所在地充分運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)資源、用戶評(píng)價(jià)、管理方法和業(yè)績等優(yōu)點(diǎn)，由點(diǎn)到面，從單一市場拓展到綜合業(yè)務(wù)。

企業(yè)區(qū)位優(yōu)勢顯著，項(xiàng)目所在地發(fā)展前景極大：①公司自2009年和2004年各自獲得咸寧市和宿遷市這倆關(guān)鍵供電新項(xiàng)目至今，承載了兩座城市的快速發(fā)展。宿遷市2004年至2020年的GDP復(fù)合增長率達(dá)15.27%，城市供水自來水人口數(shù)量由21.50數(shù)萬人增加至87.70數(shù)萬人；咸寧市2009年至2020年的GDP復(fù)合增長率

（下轉(zhuǎn)C11版）