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(上接B57版)

②健全投資決策授權(quán)制度，明確界定投資權(quán)限，嚴格遵守投資限制，防止越權(quán)決策。

③投資決策應當有充分的投資依據(jù)，重要投資要有詳細的研究報告和風險分析支持，并有決策記錄。

④建立投資風險評估與管理制度，在設定的風險權(quán)限額度內(nèi)進行投資決策。

⑤建立科學的投資管理業(yè)績評價體系，包括投資組合情況、是否符合基金產(chǎn)品特征和決策程序、基金績效歸屬分析等內(nèi)容。

3）基金交易業(yè)務控制主要內(nèi)容包括：

①基金交易實行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易。

②基金管理人建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關的安全設施。

③投資指令應當進行審核，確認其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行，如出現(xiàn)指令違法違規(guī)或者其他異常情況，應當及時報告相應部門與人員。

④基金管理人執(zhí)行公平的交易分配制度，確保不同投資者的利益能夠得到公平對待。

⑤建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應當及時核對并存檔保管。

⑥建立科學的交易績效評價體系。

（2）信息披露

基金管理人建立健全信息披露制度，保證公開披露的信息真實、準確、完整、及時?；鸸芾砣嗽O立了信息披露負責人，并建立了相應的程序進行信息的收集、組織、審核和發(fā)布工作，以此加強對信息的審查核對，使所公布的信息符合法律法規(guī)的規(guī)定，同時加強對信息披露的檢查和評價，對存在的問題及時提出改進辦法。

（3）信息技術系統(tǒng)

基金管理人根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，遵循安全性、實用性、可操作性原則，嚴格制定信息系統(tǒng)的管理制度。信息技術系統(tǒng)的設計和開發(fā)符合法律法規(guī)的規(guī)定及國家和金融行業(yè)軟件工程標準。

基金管理人制定了嚴格的信息系統(tǒng)授權(quán)制度、崗位責任制度、門禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分離制度等管理措施，確保系統(tǒng)安全運行?；鸸芾砣私㈦娮有畔?shù)據(jù)的即時保存和備份制度，重要數(shù)據(jù)實行異地備份并且長期保存。信息技術部門定期進行審計、故障排除和災難恢復，確保信息技術系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性。

（4）會計系統(tǒng)控制

基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及業(yè)務的要求建立會計制度，并針對各個風險控制點建立嚴密的會計系統(tǒng)控制。

基金管理人明確職責劃分，在崗位分工的基礎上明確各會計崗位職責，嚴禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨自操作全過程；采取適當?shù)臅嬁刂拼胧?，以確保會計核算系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)；采取合理的估值方法和科學的估值程序，公允反映投資組合所投資的有價證券在估值時點的價值；規(guī)范基金清算交割工作，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時準確地完成基金清算，確保基金資產(chǎn)的安全；建立會計檔案保管制度，確保檔案真實完整。

（5）監(jiān)察稽核控制

基金管理人設立督察長，對董事會負責，經(jīng)董事會聘任，是公司的合規(guī)負責人。根據(jù)合規(guī)管理工作需要和董事會授權(quán)，就內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況獨立地履行檢查、評價、報告、建議職能，定期和不定期向董事會報告公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況。

基金管理人設立法律合規(guī)部開展合規(guī)管理工作，對督察長負責，開展監(jiān)察稽核工作，通過定期或不定期檢查內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，確保公司各項經(jīng)營管理活動的有效運行。

董事會和管理層充分重視和支持監(jiān)察稽核工作，對違反法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度的，追究有關部門和人員的責任。

3、基金管理人關于內(nèi)部控制制度的聲明

（1）基金管理人承諾以上關于內(nèi)部控制制度的披露真實、準確；

（2）基金管理人承諾根據(jù)市場變化和基金管理人業(yè)務發(fā)展不斷完善內(nèi)部風險控制制度。

第四部分 基金托管人

一、基金托管人基本情況

（一）基本情況

名稱：中國銀行股份有限公司（以下簡稱“中國銀行”）

住所及辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街1號

首次注冊登記日期：1983年10月31日

注冊資本：人民幣貳仟玖佰肆拾叁億捌仟柒佰柒拾玖萬壹仟貳佰肆拾壹元整

法定代表人：劉連舸

基金托管業(yè)務批準文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字【1998】24號

托管部門信息披露聯(lián)系人：許俊

傳真：（010）66594942

中國銀行客服電話：95566

（二）主要人員情況

中國銀行托管業(yè)務部設立于1998年，現(xiàn)有員工110余人，大部分員工具有豐富的銀行、證券、基金、信托從業(yè)經(jīng)驗，且具有海外工作、學習或培訓經(jīng)歷，60％以上的員工具有碩士以上學位或高級職稱。為給客戶提供專業(yè)化的托管服務，中國銀行已在境內(nèi)、外分行開展托管業(yè)務。

作為國內(nèi)首批開展證券投資基金托管業(yè)務的商業(yè)銀行，中國銀行擁有證券投資基金、基金（一對多、一對一）、社保基金、保險資金、QFII、RQFII、QDII、境外三類機構(gòu)、券商資產(chǎn)管理計劃、信托計劃、企業(yè)年金、銀行理財產(chǎn)品、股權(quán)基金、私募基金、資金托管等門類齊全、產(chǎn)品豐富的托管業(yè)務體系。在國內(nèi)，中國銀行首家開展績效評估、風險分析等增值服務，為各類客戶提供個性化的托管增值服務，是國內(nèi)領先的大型中資托管銀行。

（三）基金托管業(yè)務經(jīng)營情況

截至2022年9月30日，中國銀行已托管1026只證券投資基金，其中境內(nèi)基金976只，QDII基金50只，覆蓋了股票型、債券型、混合型、貨幣型、指數(shù)型、FOF等多種類型的基金，滿足了不同客戶多元化的投資理財需求，基金托管規(guī)模位居同業(yè)前列。

二、基金托管人的內(nèi)部控制制度

中國銀行托管業(yè)務部風險管理與控制工作是中國銀行全面風險控制工作的組成部分，秉承中國銀行風險控制理念，堅持“規(guī)范運作、穩(wěn)健經(jīng)營”的原則。中國銀行托管業(yè)務部風險控制工作貫穿業(yè)務各環(huán)節(jié)，通過風險識別與評估、風險控制措施設定及制度建設、內(nèi)外部檢查及審計等措施強化托管業(yè)務全員、全面、全程的風險管控。

2007年起，中國銀行連續(xù)聘請外部會計會計師事務所開展托管業(yè)務內(nèi)部控制審閱工作。先后獲得基于“SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16”等國際主流內(nèi)控審閱準則的無保留意見的審閱報告。2020年，中國銀行繼續(xù)獲得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”雙準則的內(nèi)部控制審計報告。中國銀行托管業(yè)務內(nèi)控制度完善，內(nèi)控措施嚴密，能夠有效保證托管資產(chǎn)的安全。

三、基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序

根據(jù)《基金法》、《運作辦法》的相關規(guī)定，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應當拒絕執(zhí)行，及時通知基金管理人，并及時向中國證監(jiān)會報告?；鹜泄苋巳绨l(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應當及時通知基金管理人，并及時向中國證監(jiān)會報告。

第五部分 相關服務機構(gòu)

一、基金份額銷售機構(gòu)

1、直銷機構(gòu)：路博邁基金管理（中國）有限公司

住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀大道88號30層11單元

辦公地址：中國上海市靜安區(qū)石門一路288號香港興業(yè)中心2座705-710室

法定代表人：PATRICK SONG LIU

成立日期：2021年7月22日

客戶服務電話： 4008-755-888

公司網(wǎng)站：www.nbchina.com

直銷網(wǎng)點地址：中國上海市靜安區(qū)石門一路288號香港興業(yè)中心2座705-710室

基金管理人暫未開通網(wǎng)上交易，投資者可通過基金管理人指定的銷售機構(gòu)或至基金管理人的直銷網(wǎng)點購買本基金。除技術條件允許且經(jīng)基金管理人認可外，基金管理人的直銷柜臺交易僅接受專業(yè)機構(gòu)投資者，個人投資者可通過基金管理人指定的銷售機構(gòu)購買本基金。

2、其他銷售機構(gòu)

基金管理人可根據(jù)有關法律法規(guī)的要求，選擇其它符合要求的機構(gòu)銷售本基金，并在基金管理人網(wǎng)站公示。

二、登記機構(gòu)

名稱：路博邁基金管理（中國）有限公司

住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀大道88號30層11單元

辦公地址：中國上海市靜安區(qū)石門一路288號香港興業(yè)中心2座705-710室

法定代表人：PATRICK SONG LIU

成立日期：2021年7月22日

聯(lián)系電話：4008-755-888

基金服務機構(gòu)：

名稱：國泰君安證券股份有限公司

住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)商城路618號

辦公地址：上海市靜安區(qū)新閘路669號19樓

法定代表人：賀青

成立日期：1999年8月18日

聯(lián)系人：叢艷

聯(lián)系電話：021-38677336

三、出具法律意見書的律師事務所

名稱：上海市通力律師事務所

住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓

負責人：韓炯

電話：（021）31358666

傳真：（021）31358600

聯(lián)系人：陳穎華

經(jīng)辦律師：呂紅、陳穎華

四、審計基金財產(chǎn)的會計師事務所

名稱：畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）

注冊地址：中國北京市東城區(qū)東長安街1 號東方廣場畢馬威大樓8樓

辦公地址：中國上海市靜安區(qū)南京西路1266號恒隆廣場二期寫字樓25樓

合伙事務執(zhí)行人：鄒俊

經(jīng)辦注冊會計師：王國蓓、錢茹雯

電話：021-2212 2888

聯(lián)系人：錢茹雯

第六部分 基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》等有關法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會2023年2月16日證監(jiān)許可【2023】323號文件準予注冊募集。

一、基金的類型、運作方式及存續(xù)期間

1、基金類型：債券型證券投資基金

2、基金運作方式：契約型開放式

本基金對每份基金份額設置一年的最短持有期。對于每份基金份額，最短持有期起始日指基金合同生效日（對認購份額而言）或每份基金份額申購申請確認日（對申購份額而言）或基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入確認日（對轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言）；最短持有期到期日指該基金份額最短持有期起始日起一年后的對應日。如無此對應日期，則對應日取該年對應月份最后一日，如該對應日為非工作日，則順延至下一工作日。

在每份基金份額的最短持有期到期日前（不含當日），基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請；每份基金份額的最短持有期到期日起（含當日），基金份額持有人可對該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。因不可抗力或基金合同約定的其他情形致使基金管理人無法在該基金份額的最短持有期到期日按時開放辦理該基金份額的贖回業(yè)務的，該基金份額的最短持有期到期日順延至不可抗力或基金合同約定的其他情形的影響因素消除之日起的下一個工作日。因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分的約定另行計算。

3、存續(xù)期間：不定期

二、基金份額的募集期限、募集方式、募集對象、募集場所

1、發(fā)售時間

自基金份額發(fā)售之日起最長不得超過3個月，具體發(fā)售時間見基金份額發(fā)售公告。

2、發(fā)售方式

通過各銷售機構(gòu)的基金銷售網(wǎng)點公開發(fā)售，各銷售機構(gòu)的具體名單見基金份額發(fā)售公告以及基金管理人披露的基金銷售機構(gòu)名錄。

3、發(fā)售對象

符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。

基金管理人有權(quán)對可購買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時調(diào)整，具體見《業(yè)務規(guī)則》，以及基金管理人屆時發(fā)布的相關公告。

4、募集場所

本基金將通過基金管理人的直銷中心及其他基金銷售機構(gòu)的銷售網(wǎng)點公開發(fā)售。

募集期間，基金管理人可根據(jù)情況變更或增減基金銷售機構(gòu)。具體銷售城市（或網(wǎng)點）名單和聯(lián)系方式，請參見本基金的基金份額發(fā)售公告以及當?shù)鼗痄N售機構(gòu)以各種形式發(fā)布的公告。

5、基金的最低募集份額總額和募集規(guī)模

本基金的最低募集份額總額為2億份。

基金管理人可以對募集期間的本基金募集規(guī)模設置上限。募集期內(nèi)超過募集規(guī)模上限時，基金管理人可以采用比例確認或其他方式進行確認，具體辦法參見基金份額發(fā)售公告或其他相關公告。

三、基金份額的類別

本基金根據(jù)認購費、申購費、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。在投資者認購或申購時收取認購費或申購費，但不從本類別基金財產(chǎn)中計提銷售服務費的，稱為A類基金份額；在投資者認購或申購時不收取認購費或申購費，而從本類別基金財產(chǎn)中計提銷售服務費的，稱為C類基金份額。

本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同，本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計算基金份額凈值和基金份額累計凈值。基金份額凈值計算公式為計算日該類別基金資產(chǎn)凈值除以計算日該類別基金份額總數(shù)。

投資者可自行選擇認購、申購的基金份額類別。

在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下，根據(jù)基金實際運作情況，在履行適當程序后，基金管理人可決定增加新的基金份額類別、取消某基金份額類別或?qū)鸱蓊~分類辦法及規(guī)則進行調(diào)整等事宜，此項調(diào)整無需召開基金份額持有人大會，但調(diào)整實施前基金管理人需及時公告。

四、基金份額的認購

除法律法規(guī)或中國證監(jiān)會有關規(guī)定另有規(guī)定外，任何與基金份額發(fā)售有關的當事人不得預留和提前發(fā)售基金份額。

1、基金份額的發(fā)售面值

本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。

2、認購費用

本基金對通過直銷中心認購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶與除此之外其他投資者實施差別化的認購費率。在募集期內(nèi)如果有多筆認購，適用費率按單筆認購申請單獨計算。

養(yǎng)老金客戶指全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、可以投資基金的地方社會保障基金、企業(yè)年金基金、職業(yè)年金基金，以及個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老目標證券投資基金、養(yǎng)老理財產(chǎn)品等。如將來出現(xiàn)可以投資基金的享受稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老賬戶、經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人可將其納入養(yǎng)老金客戶范圍。

（1）養(yǎng)老金客戶的認購費率

通過基金管理人的直銷中心認購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶的認購費率見下表：

　?。?）其他投資者的認購費率

　　除上述養(yǎng)老金客戶外，其他投資者認購本基金A類基金份額的認購費率見下表：

　　本基金C類基金份額不收取認購費用。

　　A類基金份額的認購費用不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等基金募集期間發(fā)生的各項費用。

　　基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，基金管理人可以適當調(diào)低基金認購費率。

　　3、認購份額的計算

　　基金認購采用金額認購的方式。

　?。?）A類基金份額

　　A類基金份額的認購金額包括認購費用和凈認購金額。計算公式為：

　　認購費用適用比例費率：

　　凈認購金額＝認購金額/（1＋認購費率）

　　認購費用＝認購金額?凈認購金額

　　認購份額＝（凈認購金額＋認購利息）/基金份額發(fā)售面值

　　認購費用適用固定金額：

　　認購費用＝固定金額

　　凈認購金額＝認購金額-認購費用

　　認購份額＝（凈認購金額＋認購利息）/基金份額發(fā)售面值

　?。?）C類基金份額

　　認購份額＝（認購金額＋認購利息）/基金份額發(fā)售面值

　?。?）認購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。

　　例1：某投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資100,000元認購本基金A類基金份額，則對應的認購費率為0.60%，假定募集期產(chǎn)生的利息為50.00元，則可認購A類基金份額為：

　　凈認購金額＝100,000/（1＋0.60%）＝99,403.58元

　　認購費用＝100,000-99,403.58＝596.42元

　　認購份額＝（99,403.58＋50.00）/1.00＝99,453.58份

　　即：該投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資100,000元認購本基金A類基金份額，假定募集期產(chǎn)生的利息為50.00元，可得到99,453.58份A類基金份額。

　　例2：某投資者（養(yǎng)老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心認購本基金A類基金份額，則對應的認購費率為0.03%，假定募集期產(chǎn)生的利息為1,000.00元，則可認購A類基金份額為：

　　凈認購金額＝2,000,000/（1＋0.03%）＝1,999,400.18元

　　認購費用＝2,000,000-1,999,400.18＝599.82元

　　認購份額＝（1,999,400.18＋1,000.00）/1.00＝2,000,400.18份

　　即：該投資者（養(yǎng)老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心認購本基金A類基金份額，假定募集期產(chǎn)生的利息為1,000.00元，可得到2,000,400.18份A類基金份額。

　　例3：某投資者投資100,000元認購本基金C類基金份額，假定募集期產(chǎn)生的利息為50.00元，則可認購基金份額為：

　　認購份額＝（100,000＋50.00）/1.00=100,050.00份

　　即：該投資者投資100,000元認購本基金C類基金份額，假定募集期產(chǎn)生的利息為50.00元，可得到100,050.00份C類基金份額。

　　4、基金份額的認購程序

　?。?）認購時間安排

　　投資者認購本基金基金份額的具體業(yè)務辦理時間由基金管理人和基金銷售機構(gòu)確定，請參見本基金的基金份額發(fā)售公告。

　?。?）投資者認購本基金基金份額應提交的文件和辦理的手續(xù)

　　投資者認購本基金基金份額應提交的文件和辦理的手續(xù)詳見本基金的基金份額發(fā)售公告。

　?。?）基金份額的認購采用金額認購方式

　　投資者認購本基金采取全額繳款認購的方式。投資者在募集期內(nèi)可多次認購，認購期間單個投資者的累計認購金額沒有限制，但本招募說明書、基金份額發(fā)售公告、其他相關公告另有規(guī)定的除外。投資者的認購申請一經(jīng)受理不得撤銷。

　?。?）認購的確認

　　銷售機構(gòu)對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構(gòu)確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于認購申請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權(quán)利。否則，由此產(chǎn)生的投資人任何損失由投資人自行承擔。

　?。?）認購金額的限制

　　在基金募集期內(nèi)，投資者通過基金管理人指定的銷售機構(gòu)認購本基金份額時，可多次認購基金份額，單個賬戶首次認購的最低金額為人民幣10元（含認購費），追加認購的最低金額不限制。投資者通過管理人的直銷中心認購本基金份額時，單個賬戶首次認購的最低金額為人民幣50,000元（含認購費），追加認購的最低金額為單筆人民幣1,000元（含認購費）。在符合法律法規(guī)規(guī)定的前提下，各銷售機構(gòu)對最低認購限額及交易級差有其他規(guī)定的，需要同時遵循該銷售機構(gòu)的相關規(guī)定。募集期間不設置投資者單個賬戶最高認購金額限制，但本招募說明書、基金份額發(fā)售公告、其他相關公告另有規(guī)定的除外。

　　如本基金單個投資人累計認購的基金份額數(shù)達到或者超過基金總份額的50%，基金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的認購申請進行限制?；鸸芾砣私邮苣彻P或者某些認購申請有可能導致投資者變相規(guī)避前述50%比例要求的，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分認購申請。投資人認購的基金份額數(shù)以基金合同生效后登記機構(gòu)的確認為準。

　　5、募集期利息的處理方式

　　有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為相應類別的基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以登記機構(gòu)的記錄為準。

　　五、募集資金的管理

　　基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。

　　第七部分 基金合同的生效

　　一、基金備案的條件

　　本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認購人數(shù)不少于200人的條件下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書、基金份額發(fā)售公告等相關公告可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。

　　基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國證監(jiān)會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效。基金管理人在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨獙⒒鹉技陂g募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。

　　二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式

　　如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：

　　1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用；

　　2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期活期存款利息；

　　3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構(gòu)不得請求報酬?；鸸芾砣?、基金托管人和銷售機構(gòu)為基金募集支付之一切費用應由各方各自承擔。

　　三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模

　　《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應當及時通知基金托管人，并終止基金合同，本基金將根據(jù)第十九部分的約定進入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會審議。

　　法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。

　　第八部分 基金份額的申購與贖回

　　一、申購和贖回場所

　　本基金的申購與贖回將通過銷售機構(gòu)進行。銷售機構(gòu)的具體信息由基金管理人在本招募說明書“第五部分 相關服務機構(gòu)”或其他相關公告中列明或在其網(wǎng)站公示?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減銷售機構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。基金投資者應當在銷售機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務的營業(yè)場所或按銷售機構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。

　　二、申購和贖回的開放日及時間

　　1、開放日及開放時間

　　投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間（若本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日，則基金管理人有權(quán)決定本基金暫停辦理基金份額的申購、贖回等業(yè)務，并按規(guī)定進行公告），但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。

　　基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調(diào)整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　2、申購、贖回開始日及業(yè)務辦理時間

　　基金管理人可以根據(jù)實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體業(yè)務辦理時間在申購開始公告中規(guī)定。

　　基金管理人自認購份額的最短持有期到期日起（含當日）開始辦理贖回和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，具體業(yè)務辦理時間在相關業(yè)務開始公告中規(guī)定。對于每份基金份額，僅在最短持有期到期日后（含當日），基金份額持有人可就該基金份額提出贖回申請或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。觸發(fā)基金合同約定的強制贖回情形的，基金管理人可相應啟動強制贖回，不受前述贖回辦理開始時間的限制。如果投資人多次申購本基金，則其持有的每一份基金份額的最短持有期到期日可能不同。因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分的約定另行計算。

　　在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時間。

　　基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉(zhuǎn)換申請且登記機構(gòu)確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日該類別基金份額申購、贖回的價格，但投資人在最短持有期內(nèi)提出的贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請，視為無效申請。

　　三、申購與贖回的原則

　　1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的該類別基金份額凈值為基準進行計算；

　　2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；

　　3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；

　　4、除指定贖回外，贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行順序贖回；

　　5、辦理申購、贖回業(yè)務時，應當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待；

　　6、基金管理人有權(quán)對可購買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時調(diào)整，具體見《業(yè)務規(guī)則》以及基金管理人屆時發(fā)布的相關公告。本基金僅接受符合相關資質(zhì)條件的基金投資者持有本基金基金份額。

　　基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進行調(diào)整。基金管理人必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　四、申購與贖回的程序

　　1、本基金銷售對象

　　符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。

　　基金管理人有權(quán)對可購買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時調(diào)整，基金管理人有權(quán)對可購買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時調(diào)整，具體見《業(yè)務規(guī)則》，以及基金管理人屆時發(fā)布的相關公告。

　　若基金份額持有人出現(xiàn)不符合或不遵守基金合同第七部分關于基金份額持有人義務的第(6)條的要求或基金份額持有人不符合基金管理人規(guī)定的投資本基金的基金投資者資質(zhì)條件時，基金管理人或銷售機構(gòu)或其授權(quán)的第三方將可能采取相關措施，包括但不限于：(a)不接受該基金份額持有人對基金份額進一步的申購申請；(b)對基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回。

　　若基金份額持有人出現(xiàn)不再滿足相關法律法規(guī)或基金管理人規(guī)定的基金份額持有人條件，包括但不限于基金投資者可能為非中國稅收居民或受限于《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關法律法規(guī)及其他有關規(guī)定的任何報告或扣繳義務、不再符合或遵守《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關法律法規(guī)或其他有關規(guī)定、違反反洗錢、制裁及打擊恐怖融資、反貪污賄賂及其他金融犯罪等法律法規(guī)要求，基金管理人有權(quán)不接受該基金份額持有人對基金份額進一步的申購申請并對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回（基金管理人不會向基金投資者披露違反反洗錢要求等事項的具體細節(jié)）。

　　對于未向基金管理人或其委托的基金銷售機構(gòu)提供反洗錢、反恐怖融資及《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》等相關盡職調(diào)查所需信息的基金投資者，基金管理人或銷售機構(gòu)將不接受該基金投資者對基金份額的認購或申購申請；對于未向基金管理人或銷售機構(gòu)提供上述盡職調(diào)查所需信息的基金份額持有人，基金管理人或銷售機構(gòu)將采取措施包括但不限于：(a) 不接受該基金份額持有人對基金份額進一步的申購申請；(b) 對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回（基金管理人不會向基金投資者披露違反反洗錢要求等事項的具體細節(jié)）?；鸸芾砣嘶蜾N售機構(gòu)有權(quán)根據(jù)反洗錢規(guī)則的要求，根據(jù)基金投資者的具體情況采取相應的控制措施。

　　基金投資者屬于聯(lián)合國、中國有權(quán)機關或其他司法管轄區(qū)有權(quán)機關制裁名單內(nèi)的企業(yè)或個人或位于被聯(lián)合國、中國有權(quán)機關或者其他司法管轄區(qū)有權(quán)機關制裁的國家和地區(qū)，基金管理人或銷售機構(gòu)將不接受該基金投資者對基金份額的認購或申購申請。

　　如基金投資者或基金份額持有人不符合基金管理人規(guī)定的投資本基金的基金投資者資質(zhì)條件或違反基金合同第一部分“前言”第十三條下承諾的情形或未能提供《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關法律法規(guī)或其他有關規(guī)定所需信息及/或文件或因基金份額持有人可能為非中國稅收居民或受限于《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關法律法規(guī)及其他有關規(guī)定的任何報告或扣繳義務而損害基金管理人(或其授權(quán)的第三方)、本基金或本基金的其他基金份額持有人，本基金及基金管理人(或其授權(quán)的第三方)保留采取任何措施及/或就全部損失進行追償?shù)臋?quán)利，包括但不限于拒絕接受投資人或基金份額持有人的認購/申購申請、向基金份額持有人提起訴訟/仲裁、對基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回，并且基金份額持有人不可以就本基金或以本基金名義為遵守任何適用法律法規(guī)、財政或稅收要求(無論是否為法定的)而采取上述措施或進行上述追償過程中產(chǎn)生的任何形式的損害或責任向本基金及基金管理人(或其授權(quán)的第三方)提出任何要求或追償，若基金份額持有人有嚴重違反法律法規(guī)的行為，有關金融主管部門可依據(jù)相關法律法規(guī)進行處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機關進行處理。

　　2、申購和贖回的申請方式

　　投資人必須根據(jù)銷售機構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務辦理時間內(nèi)提出申購或贖回的申請。

　　3、申購和贖回的款項支付

　　投資人申購基金份額時，必須在規(guī)定的時間內(nèi)全額交付申購款項，投資人交付申購款項，申購成立；基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效。

　　基金份額持有人遞交贖回申請，必須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的贖回申請不成立?；鸱蓊~持有人在規(guī)定的時間內(nèi)遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構(gòu)確認贖回時，贖回生效。投資者贖回申請生效后，基金管理人將在T＋7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項。如遇交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障、港股通交易系統(tǒng)或港股通資金交收規(guī)則限制或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業(yè)務處理流程，則贖回款項的支付時間可相應順延。

　　在發(fā)生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。

　　4、申購和贖回申請的確認

　　基金管理人應以交易時間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購或贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金登記機構(gòu)在T+1日內(nèi)對該交易的有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人應在T+2日后(包括該日)及時到銷售機構(gòu)柜臺或以銷售機構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成立或無效，則申購款項本金無息退還給投資人。

　　基金管理人可以在法律法規(guī)和基金合同允許的范圍內(nèi)，對上述業(yè)務辦理時間進行調(diào)整，并在調(diào)整實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　銷售機構(gòu)對申購和贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機構(gòu)確實接收到申請。申購和贖回的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于申請的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權(quán)利，否則，由此產(chǎn)生的投資人任何損失由投資人自行承擔。

　　五、申購和贖回的數(shù)量限制

　　1、基金管理人規(guī)定，本基金單筆最低申購金額為人民幣10元（含申購費），投資者通過銷售機構(gòu)申購本基金時，除需滿足基金管理人最低申購金額限制外，當銷售機構(gòu)設定的最低金額高于上述金額限制時，投資者還應遵循相關銷售機構(gòu)的業(yè)務規(guī)定。

　　直銷中心單個賬戶首次申購的最低金額為人民幣50,000元（含申購費），追加申購的最低金額為單筆人民幣1,000元（含申購費）；已在直銷中心有該基金認購記錄的投資者不受首次申購最低金額的限制。在符合法律法規(guī)規(guī)定的前提下，各銷售機構(gòu)對最低申購限額及交易級差有其他規(guī)定的，需要同時遵循該銷售機構(gòu)的相關規(guī)定。投資者當期分配的基金收益轉(zhuǎn)購基金份額時，不受最低申購金額的限制。基金管理人可根據(jù)市場情況，調(diào)整本基金申購的最低金額。

　　2、基金份額持有人在銷售機構(gòu)贖回時，每次對本基金的贖回申請不得低于1份基金份額，投資人全額贖回時不受該限制?；鸱蓊~持有人贖回時或贖回后在銷售機構(gòu)（網(wǎng)點）保留的基金份額余額不足1份的，管理人發(fā)起強制贖回剩余份額，贖回所有份額。但各銷售機構(gòu)對交易賬戶最低份額余額有其他規(guī)定的，以各銷售機構(gòu)的業(yè)務規(guī)定為準。

　　3、基金管理人可以規(guī)定單個投資人累計持有的基金份額上限，具體規(guī)定請參見更新的招募說明書或相關公告。

　　4、基金管理人可以規(guī)定單個投資者單日或單筆申購金額上限，具體規(guī)定請參見更新的招募說明書或相關公告。

　　5、基金管理人可以規(guī)定本基金的總規(guī)模限額、單日申購金額限制和單日凈申購比例上限，具體規(guī)定請參見更新的招募說明書或相關公告。

　　6、單一投資者持有基金份額數(shù)不得達到或超過基金份額總數(shù)的50%（在基金運作過程中因基金份額贖回等基金管理人無法予以控制的情形導致被動達到或超過50%的除外）。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　7、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實保護存量基金份額持有人的合法權(quán)益?；鸸芾砣嘶谕顿Y運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控制。具體見基金管理人相關公告。

　　8、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖回份額的數(shù)量限制，或者新增基金申購或贖回的控制措施?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　六、申購費用和贖回費用

　　1、本基金C類基金份額不收取申購費，A類基金份額的申購費用由申購A類基金份額的投資者承擔，不列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。

　　2、申購費率

　　本基金對通過直銷中心申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶與除此之外的其他投資人實施差別化的申購費率，投資者如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。本基金C類基金份額不收取申購費，而是從本類別基金財產(chǎn)中計提銷售服務費。

　　養(yǎng)老金客戶指全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、可以投資基金的地方社會保障基金、企業(yè)年金基金、職業(yè)年金基金，以及個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老目標證券投資基金、養(yǎng)老理財產(chǎn)品等。如將來出現(xiàn)可以投資基金的享受稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老賬戶、經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人可將其納入養(yǎng)老金客戶范圍。

　?。?）養(yǎng)老金客戶的申購費率

　　通過基金管理人的直銷中心申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶申購費率見下表：

　?。?）其他投資者的申購費率

　　除上述養(yǎng)老金客戶外，其他投資者申購本基金A類基金份額的申購費率見下表：

　　A類基金份額的申購費用由A類基金份額的投資者承擔，不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發(fā)生的各項費用。

　　3、贖回費率

　　本基金對每份基金份額設置一年的最短持有期，且紅利再投資所形成的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期日保持一致。每份基金份額的最短持有期到期日起（含當日），基金份額持有人方可對該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。故本基金不收取贖回費。

　　4、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，并最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　5、當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，以確?；鸸乐档墓叫浴＞唧w處理原則與操作規(guī)范遵循相關法律法規(guī)以及監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。

　　6、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，針對基金投資者定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關監(jiān)管部門要求履行必要手續(xù)后，基金管理人可以適當調(diào)低基金的銷售費率。

　　七、申購份額與贖回金額的計算

　　1、本基金申購份額的計算

　?。?）A類基金份額

　　A類基金份額的申購金額包括申購費用和凈申購金額，其中：

　　申購費用適用比例費率時：

　　凈申購金額=申購金額/（1＋申購費率）

　　申購費用=申購金額?凈申購金額

　　申購份額=凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

　　申購費用適用固定金額時：

　　申購費用=固定金額

　　凈申購金額=申購金額-申購費用

　　申購份額=凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值

　?。?）C類基金份額

　　申購份額=申購金額/申購當日C類基金份額凈值

　?。?）申購的有效份額為凈申購金額除以當日的該類別基金份額凈值，有效份額單位為份，上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后2位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。

　　例4：某投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資40,000元申購本基金A類基金份額，則對應的申購費率為0.80%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0400元，則其可得到的申購份額為：

　　凈申購金額=40,000/（1+0.80%）=39,682.54元

　　申購費用=40,000-39,682.54=317.46元

　　申購份額=39,682.54/1.0400=38,156.29份

　　即：該投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資40,000元申購本基金A類基金份額，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0400元，可得到38,156.29份A類基金份額。

　　例5：某投資者（養(yǎng)老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心申購本基金A類基金份額，則對應的申購費率為0.04%，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0400元，則其可得到的申購份額為：

　　凈申購金額=2,000,000/（1+0.04%）=1,999,200.32元

　　申購費用=2,000,000-1,999,200.32=799.68元

　　申購份額=1,999,200.32/1.0400=1,922,308.00份

　　即：該投資者（養(yǎng)老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心申購本基金A類基金份額，假設申購當日A類基金份額凈值為1.0400元，可得到1,922,308.00份A類基金份額。

　　例6：某投資者投資40,000元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類基金份額為1.0400元，則其可得到的C類基金份額為：

　　申購份額=40,000/1.0400=38,461.54份

　　即：該投資者投資40,000元申購本基金C類基金份額，假設申購當日C類基金份額凈值為1.0400元，可得到38,461.54份C類基金份額。

　　2、本基金贖回金額的計算

　　贖回金額的計算方法如下：

　　贖回金額＝贖回份額×贖回當日該類基金份額凈值

　　贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日該類別基金份額凈值，贖回金額單位為元。上述計算結(jié)果按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后2位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。

　　例7：某投資者在最短持有期屆滿后贖回10,000份A類基金份額，不收取贖回費，假設贖回當日A類基金份額凈值為1.2500元，其獲得的贖回金額計算如下：

　　贖回金額＝1.2500×10,000＝12,500.00元

　　即：該投資者在最短持有期屆滿后贖回10,000份A類基金份額，假設贖回當日A類基金份額凈值為1.2500元，則其獲得的贖回金額為12,500.00元。

　　3、本基金基金份額凈值的計算

　　本基金各類基金份額凈值的計算，均保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。T日的各類基金份額凈值在當天收市后計算，并按基金合同的約定公告。遇特殊情況，經(jīng)履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。

　　八、拒絕或暫停申購的情形

　　發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：

　　1、因不可抗力導致基金無法正常運作。

　　2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時。

　　3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市或港股通臨時暫停，導致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值。

　　4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。

　　5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。

　　6、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50％以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。

　　7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金份額的比例達到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形。

　　8、申請超過基金管理人設定的基金總規(guī)模、單日凈申購比例上限、單個投資者單日或單筆申購金額上限的。

　　9、基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足，或者發(fā)生證券交易服務公司等機構(gòu)認定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服務，或者發(fā)生其他影響通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制進行正常交易的情形。

　　10、基金管理人、基金托管人、基金服務機構(gòu)的異常情況導致基金銷售系統(tǒng)、基金登記系統(tǒng)或基金會計系統(tǒng)無法正常運行。

　　11、基金投資者未向基金管理人提供法律法規(guī)要求的反洗錢、反恐怖融資等盡職調(diào)查等事項所需的基金投資者信息。

　　12、基金投資者未向基金管理人提供《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》及相關法律法規(guī)要求的盡職調(diào)查等事項所需的基金投資者信息、有效稅收居民身份聲明文件及證明文件。

　　13、基金投資者可能為非中國稅收居民或受限于《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關法律法規(guī)及其他有關規(guī)定的任何報告或扣繳義務。

　　14、基金投資者不符合或不遵守《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關法律法規(guī)及其他有關規(guī)定。

　　15、基金投資者屬于聯(lián)合國、中國有權(quán)機關或其他司法管轄區(qū)有權(quán)機關制裁名單內(nèi)的企業(yè)或個人或位于被聯(lián)合國、中國有權(quán)機關或者其他司法管轄區(qū)有權(quán)機關制裁的國家和地區(qū)。

　　16、基金投資者不符合基金管理人規(guī)定的投資本基金的基金投資者資質(zhì)條件。

　　17、法律法規(guī)規(guī)定、基金合同約定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。

　　發(fā)生上述第1、2、3、5、6、9、10、17項暫停申購情形之一且基金管理人決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據(jù)有關規(guī)定在規(guī)定媒介上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款項本金將無息退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業(yè)務的辦理。

　　九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形

　　發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項：

　　1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。

　　2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時。

　　3、證券、期貨交易所交易時間非正常停市或者港股通臨時暫停，導致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值。

　　4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。

　　5、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時，基金管理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請。

　　6、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50％以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。

　　7、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。

　　發(fā)生上述情形之一（第4項除外）且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項時，基金管理人應按規(guī)定報中國證監(jiān)會備案，已確認的贖回申請，基金管理人應足額支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現(xiàn)上述第4項所述情形，按基金合同的相關條款處理。受限于銷售機構(gòu)的規(guī)則，基金份額持有人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業(yè)務的辦理并公告。

　　十、巨額贖回的情形及處理方式

　　1、巨額贖回的認定

　　若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額贖回。

　　2、巨額贖回的處理方式

　　當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。

　?。?）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。

　?。?）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類別基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。

　?。?）若本基金發(fā)生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放日基金總份額的10%，基金管理人有權(quán)先行對該單個基金份額持有人超出10%的贖回申請實施延期辦理，即自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；而對該單個基金份額持有人10%以內(nèi)（含10%）的贖回申請與其他投資者的贖回申請按前述條款處理，即基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。

　　基金管理人在履行適當程序后，有權(quán)根據(jù)當時市場環(huán)境調(diào)整前述比例及處理規(guī)則，并在規(guī)定媒介上進行公告。

　?。?）暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在規(guī)定媒介上進行公告。

　　3、巨額贖回的公告

　　當發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關處理方法，并依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告

　　1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登暫停公告。

　　2、上述暫停情況消除的，基金管理人應于重新開放日公布最近1個估值日的各類基金份額凈值。

　　3、基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時間，依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定，在規(guī)定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也可以根據(jù)實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時可不再另行發(fā)布重新開放的公告。

　　十二、基金轉(zhuǎn)換

　　基金管理人可以根據(jù)相關法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，相關規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關機構(gòu)。

　　十三、基金的非交易過戶

　　基金的非交易過戶是指基金登記機構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行等情形而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人，或按法律法規(guī)或有權(quán)機關規(guī)定的方式處理。

　　繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團體；司法強制執(zhí)行是指司法機構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金登記機構(gòu)要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金登記機構(gòu)規(guī)定的標準收費。

　　十四、基金的轉(zhuǎn)托管

　　基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機構(gòu)可以按照規(guī)定的標準收取轉(zhuǎn)托管費。

　　十五、定期定額投資計劃

　　基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人另行規(guī)定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定額投資計劃最低申購金額。

　　十六、基金份額的凍結(jié)、解凍和質(zhì)押

　　基金登記機構(gòu)只受理國家有權(quán)機關依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，被凍結(jié)部分份額仍然參與收益分配與支付。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外。

　　如相關法律法規(guī)允許基金管理人辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務或其他基金業(yè)務，且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響并履行適當程序的條件下，基金管理人可制定相應的業(yè)務規(guī)則并開展相關業(yè)務。

　　十七、基金份額的轉(zhuǎn)讓

　　在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，本基金的基金份額可以依照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定在中國證監(jiān)會認可的交易場所或者通過其他方式進行轉(zhuǎn)讓，具體規(guī)則由基金管理人另行規(guī)定，并在業(yè)務實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　十八、實施側(cè)袋機制期間本基金的申購與贖回

　　若本基金實施側(cè)袋機制的，本基金的申購與贖回安排詳見本招募說明書“側(cè)袋機制”部分的規(guī)定或相關公告。

　　十九、依據(jù)基金合同的約定，基金管理人對基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回的，依據(jù)本章節(jié)關于份額贖回的規(guī)定執(zhí)行，但不受最短持有期的限制。在不違反相關法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下，基金管理人可根據(jù)具體情況對上述申購和贖回以及相關業(yè)務的安排進行補充和調(diào)整并提前公告，無需召開基金份額持有人大會審議。

　　第九部分 基金的投資

　　一、投資目標

　　本基金在控制風險的前提下，以獲取絕對收益為核心投資目標，通過積極主動的投資管理，力爭實現(xiàn)組合資產(chǎn)長期穩(wěn)健的增值。

　　二、投資范圍

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、信用衍生品、國債期貨、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金（不包含QDII基金、香港互認基金、基金中基金和其他投資范圍包含基金的基金、貨幣市場基金）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。

　　如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　本基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%；權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的投資比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%，其中港股通標的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%-50%，且本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票、股票型基金以及至少滿足以下一條標準的混合型基金：（1）基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%；（2）基金最近4期季度報告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。每個交易日日終，在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，前述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。

　　如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

　　三、投資策略

　　1、資產(chǎn)配置策略

　　基金管理人將以“自上而下”角度、以資產(chǎn)配置思路來構(gòu)建組合。在資產(chǎn)配置層面將重點關注各類資產(chǎn)的未來收益變化情況，根據(jù)不同資產(chǎn)的收益做第一層面的配置，關注較為長期的影響資產(chǎn)收益波動的關鍵力量。

　　2、債券投資策略

　　本基金將通過對宏觀經(jīng)濟運行情況、國家貨幣及財政政策、資本市場資金環(huán)境等重要因素的研究和預測，利用公司研究開發(fā)的多因子模型等數(shù)量工具，優(yōu)化基金資產(chǎn)在利率債、可轉(zhuǎn)換債券以及貨幣市場工具等各類固定收益類金融工具之間的配置比例。

　?。?）信用債投資策略

　　本基金通過對信用債券（包含資產(chǎn)支持證券，下同）發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析，結(jié)合流動性、信用利差、信用評級、違約風險等評估結(jié)果，選取優(yōu)質(zhì)的信用債券進行投資，并采取分散化投資策略，嚴格控制組合整體的違約風險水平。

　　本基金進行信用債投資時，投資于AA+以上（含AA+）評級的信用債資產(chǎn)，各評級信用債的配置比例參考下表：

　　以上評級參考債項評級，如無債項評級或債項評級為短期信用評級的，參考主體評級。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機構(gòu)所出具的信用評級（不含中債資信評級），信用評級應主要參考最近一個會計年度的信用評級。如出現(xiàn)多家評級機構(gòu)所出具信用評級不同的情況，基金管理人還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認定。

　　本基金持有信用債期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。

　?。?）組合久期配置策略

　　本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況、金融市場運行特點等因素確定組合的整體久期，有效的控制整體資產(chǎn)風險，并根據(jù)市場利率變化動態(tài)積極調(diào)整債券組合的平均久期及期限分布，以有效提高投資組合的總投資收益。如果預期利率下降，本基金將增加組合的久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益；反之，如果預期利率上升，本基金將縮短組合的久期，以減小債券價格下降帶來的風險。

　　（3）騎乘策略

　　本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。當債券收益率曲線比較陡峭時，也即相鄰期限利差較大時，可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券，也即收益率水平處于相對高位的債券，隨著持有期限的延長，債券的剩余期限將會縮短，債券的收益率水平將會較投資期初有所下降，對應的將是債券價格的走高，而這一期間債券的漲幅將會高于其他期間，力求獲得價差收益即資本利得收入。

　?。?）息差策略

　　本基金將采用息差策略，以達到更好地利用杠桿放大債券投資的收益的目的。該策略是指在回購利率低于債券收益率的情形下，通過正回購將所獲得的資金投資于債券，利用杠桿放大債券投資的收益。

　?。?）資產(chǎn)支持證券投資策略

　　本基金將綜合運用類別資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略，在嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎上，進行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品的投資。本基金將特別注重資產(chǎn)支持證券品種的信用風險和流動性管理，本著風險調(diào)整后收益最大化的原則，確定資產(chǎn)支持證券類別資產(chǎn)的合理配置比例，保證本金相對安全和基金資產(chǎn)流動性，以期獲得長期穩(wěn)定收益。

　?。?）可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）和可交換債券投資策略

　　可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉(zhuǎn)換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上，綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券的債性和股性，利用可轉(zhuǎn)換公司債券定價模型進行估值分析，選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券進行投資。此外，本基金可根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債的預計中簽率、模型定價結(jié)果，參與可轉(zhuǎn)債新券的申購。

　　可交換債券在換股期間可用于交換發(fā)行人持有的其他上市公司的股票，可交換債券同時具有股性和債性，其中債性與可轉(zhuǎn)換債券類似，即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息，股性的分析則需關注目標公司的股票價值。本基金通過對可交換債券的債券部分價值及對目標公司股票投資價值分析，篩選投資價值較高的可交換債券進行投資。

　　3、股票及港股通投資策略

　?。?）個股選擇策略

　　本基金將主要遵循“自上而下”的分析框架，采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法精選具有持續(xù)競爭優(yōu)勢和增長潛力、估值合理的上市公司股票進行投資，以此構(gòu)建股票組合。

　　本基金通過傳統(tǒng)的定性分析手段，關注上市公司的主營業(yè)務可持續(xù)發(fā)展能力、競爭優(yōu)勢、管理能力三個方面，精選業(yè)績可持續(xù)增長的優(yōu)質(zhì)公司。

　　在定量分析中，本基金將結(jié)合PE、PB、PS、PEG等相對估值指標以及自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)等絕對估值方法來考察企業(yè)的估值水平，以判斷當前股價高估或低估。本基金在關注估值指標的同時，還會關注營業(yè)收入增長率、盈利增長率、現(xiàn)金流量增長率、及凈資產(chǎn)收益率等指標，來評估企業(yè)的投資價值。

　?。?）股票組合的構(gòu)建與調(diào)整

　　在組合構(gòu)建上，本基金注重組合在行業(yè)和個股上的相對分散，通過組合優(yōu)化的方式，力爭提升組合的風險調(diào)整后收益。同時，本基金在構(gòu)建股票組合時，將考察企業(yè)的流動性和換手率指標，參考基金的流動性需求，以降低股票資產(chǎn)的流動性風險。

　　（3）港股通標的股票投資策略

　　本基金將通過港股通機制投資于香港股票市場，不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將重點關注：

　　1）A股稀缺性行業(yè)個股，包括優(yōu)質(zhì)中資公司、A股缺乏投資標的的行業(yè)；

　　2）具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力的公司，這類公司應具有良好成長性或為市場龍頭；

　　3）與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。

　　4、基金投資策略

　　本基金可投資于全市場的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。

　　對于主動管理類基金，本基金從基金風格、業(yè)績表現(xiàn)、穩(wěn)定性、規(guī)模變化等多角度進行分析，通過量化指標對基金進行分析，選取出預期能夠獲得良好業(yè)績的基金進行投資。

　　對于被動管理類基金，本基金將從標的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、收益情況、基金規(guī)模變化等多角度進行分析，對全市場中的股票型ETF進行篩選，選取出表現(xiàn)穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)股票型ETF進行投資。

　　5、流動性管理策略

　　本基金在嚴謹深入的研究分析基礎上，綜合考量宏觀經(jīng)濟形勢、市場資金面走向、協(xié)議存款交易對手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)的收益率水平等，確定各類貨幣市場工具的配置比例并進行積極的流動性管理。

　　根據(jù)對市場資金面的預期以及基金申購贖回的情況、季節(jié)性資金流動情況和日歷效應等因素，基金管理人動態(tài)調(diào)整并有效分配本基金的現(xiàn)金流，在充分保證本基金流動性的前提下力爭獲取較高收益。

　　6、衍生產(chǎn)品投資策略

　?。?）國債期貨投資策略

　　為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風險，本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和證券趨勢的判斷，通過對債券市場進行定性和定量的分析，根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，適度運用國債期貨來提高投資組合的運作效率。在國債期貨投資過程中，本基金將對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性水平等指標進行跟蹤監(jiān)控。

　?。?）信用衍生品投資策略

　　本基金投資信用衍生品，按照風險管理原則，以風險對沖為目的，對所投資的資產(chǎn)組合進行風險管理。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用衍生品投資，合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時，本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的風險管理，合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的集中度，對交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。

　?。?）本基金將關注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況，如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許本基金投資其他金融衍生產(chǎn)品，本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，在履行適當程序后，制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策，在充分評估金融衍生產(chǎn)品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。

　　四、投資限制

　　1、組合限制

　　基金的投資組合應遵循以下限制：

　?。?）本基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%；權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的投資比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%，其中港股通標的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%-50%，且本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票、股票型基金以及至少滿足以下一條標準的混合型基金：1）基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%；2）基金最近4期季度報告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　?。?）每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應收申購款等；

　　（3）基金參與國債期貨交易，應當遵守下列要求：

　　1）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的15%；

　　2）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的30%；

　　3）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于債券投資比例的有關約定；

　　4）在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的30%；

　?。?）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（不含本基金所投資的基金份額），其市值（同一家公司在內(nèi)地和香港同時上市的A+H股合并計算）不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　?。?）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（不含本基金所投資的基金份額且同一家公司在內(nèi)地和香港同時上市的A+H股合并計算），不超過該證券的10%；完全按照有關指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的基金品種可以不受此條款規(guī)定的比例限制；

　?。?）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

　?。?）本基金進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%，進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的最長期限為1年，債券回購到期后不得展期；

　　（8）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放期的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；完全按照有關指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認定的特殊投資組合可不受前述比例限制；

　　（9）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)（含封閉運作基金及定期開放式基金等流通受限基金）的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；

　?。?0）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應當與基金合同約定的投資范圍保持一致；

　?。?1）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的140%；

　?。?2）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　（13）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　（14）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；

　?。?5）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；

　?。?6）本基金不得持有信用保護賣方屬性的信用衍生品，持有的信用衍生品的名義本金不得超過本基金對應受保護債券面值的100%；

　?。?7）本基金投資于同一信用保護賣方的各類信用衍生品的名義本金合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　就信用衍生品的投資，管理人將和托管人就投資限制協(xié)商一致后，方可進行投資運作；

　　因證券、期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合（16）、（17）規(guī)定比例限制的，基金管理人應在3個月之內(nèi)進行調(diào)整；

　?。?8）本基金投資其他基金時，被投資基金的運作期限應當不少于1年，最近定期報告披露的基金凈資產(chǎn)應當不低于1億元；

　?。?9）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯(lián)接基金除外）持有單只基金不超過被投資基金凈資產(chǎn)的20%，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期報告披露的規(guī)模為準；

　?。?0）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

　　除上述第（2）、（9）、（10）、（16）、（17）、（19）項情形之外，因證券、期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。因證券、期貨市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述（19）規(guī)定的投資比例的，基金管理人應當在20個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開始。

　　如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規(guī)定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。

　　2、禁止行為

　　為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：

　?。?）承銷證券；

　?。?）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；

　　（3）從事承擔無限責任的投資；

　　（4）向其基金管理人、基金托管人出資；

　?。?）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；

　?。?）持有具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和中國證監(jiān)會認定的其他基金份額；

　?。?）持有基金中基金、其他投資范圍包含基金的基金和本基金基金經(jīng)理管理的其他基金；

　?。?）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。

　　基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規(guī)予以披露。重大關聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯(lián)交易事項進行審查。

　　本基金投資基金管理人或基金管理人關聯(lián)方基金的情況，不屬于前述重大關聯(lián)交易，但是應當按照法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定的要求履行信息披露義務。

　　法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制性規(guī)定，如適用于本基金，基金管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制或以變更后的規(guī)定為準。

　　五、業(yè)績比較基準

　　本基金業(yè)績比較基準：中債新綜合財富(總值)指數(shù)收益率*85%+中證800指數(shù)收益率*8%+恒生指數(shù)收益率*2%+1年期定期存款利率(稅后)*5%。

　　中債新綜合財富(總值)指數(shù)是指由中央國債登記結(jié)算有限責任公司編制，隸屬于中債總指數(shù)族，該指數(shù)成份券包含除資產(chǎn)支持證券、美元債券、可轉(zhuǎn)債以外剩余的所有公開發(fā)行的可流通債券，是一個反映境內(nèi)人民幣債券市場價格走勢情況的寬基指數(shù)，是中債指數(shù)應用最廣泛指數(shù)之一，適合作為本基金債券投資業(yè)績比較基準。

　　中證800 指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司以滬深300指數(shù)為基礎，構(gòu)建了包括大盤、中盤、小盤、大中盤、中小盤和大中小盤指數(shù)在內(nèi)的規(guī)模指數(shù)體系，它的成份股是由中證500和滬深300成份股一起構(gòu)成, 覆蓋了大部分流通市值。中證800指數(shù)綜合反映滬深證券市場內(nèi)大中小市值公司的整體狀況，具有權(quán)威性，適合作為本基金股票投資業(yè)績比較基準。

　　恒生指數(shù)是由恒生指數(shù)服務有限公司編制，以香港股票市場中的50家上市公司股票為成份股樣本，以其發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均股價指數(shù)，是反映香港股市價幅趨勢最有影響的一種股價指數(shù)，適合作為本基金港股投資的業(yè)績比較基準。

　　如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或上述業(yè)績比較基準指數(shù)停止編制或更改名稱，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準推出，或者是市場上出現(xiàn)更加適合用于本基金的業(yè)績基準的指數(shù)時，基金管理人可以根據(jù)本基金的投資范圍和投資策略，確定變更基金的比較基準或其權(quán)重構(gòu)成。經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致，在按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后變更業(yè)績比較基準并及時公告，無需召開基金份額持有人大會。

　　本基金的業(yè)績比較基準僅作為衡量本基金業(yè)績的參照，不決定也不必然反應本基金的投資策略。

　　六、風險收益特征

　　本基金為債券型基金，其預期風險及預期收益水平高于貨幣市場基金，低于混合型基金及股票型基金。本基金可投資港股通標的股票，需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。

　　七、基金管理人代表基金行使相關權(quán)利的處理原則及方法

　　1、基金管理人按照國家有關規(guī)定代表基金獨立行使相關權(quán)利，保護基金份額持有人的利益；

　　2、不謀求對上市公司的控股；

　　3、有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；

　　4、不通過關聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關系的第三人牟取任何不當利益。

　　八、側(cè)袋機制的實施和投資運作安排

　　當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召開基金份額持有人大會審議。

　　側(cè)袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

　　側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見本招募說明書“側(cè)袋機制”部分的規(guī)定。

　　第十部分 基金的財產(chǎn)

　　一、基金資產(chǎn)總值

　　基金資產(chǎn)總值是指購買的各類證券投資基金、證券及票據(jù)價值、銀行存款本息和基金應收款項以及其他投資所形成的價值總和。

　　二、基金資產(chǎn)凈值

　　基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。

　　三、基金財產(chǎn)的賬戶

　　基金托管人根據(jù)相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬戶、期貨結(jié)算賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)和基金登記機構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。

　　四、基金財產(chǎn)的保管和處分

　　本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金服務機構(gòu)的財產(chǎn)，并由基金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人和基金服務機構(gòu)以其自有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其他權(quán)利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處分。

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。基金管理人管理運作基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務不得相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。

　　第十一部分 基金資產(chǎn)的估值

　　一、估值日

　　本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日。

　　二、估值對象

　　基金所擁有的股票、基金、債券、國債期貨合約、信用衍生品、資產(chǎn)支持證券和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產(chǎn)及負債。

　　三、估值原則

　　基金管理人在與其委托的基金服務機構(gòu)確定相關金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應符合《企業(yè)會計準則》、監(jiān)管部門有關規(guī)定。

　?。ㄒ唬Υ嬖诨钴S市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允價值。

　　與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的溢價或折價。

　　（二）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價值時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產(chǎn)或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

　?。ㄈ┤缃?jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應對估值進行調(diào)整并確定公允價值。

　　四、估值方法

　　本基金所持有的投資品種，按如下原則進行估值：

　　1、證券交易所上市的有價證券的估值

　?。?）交易所上市的有價證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化以及證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格；

　?。?）在交易所市場上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選取估值日第三方估值機構(gòu)提供的相應品種對應的估值凈價估值，具體估值機構(gòu)由基金管理人與基金托管人另行協(xié)商約定；

　　（3）交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券（稅后）應收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券（稅后）應收利息得到的凈價進行估值。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格；

　　交易所上市實行全價交易的債券（可轉(zhuǎn)債除外），選取第三方估值機構(gòu)提供的估值全價減去估值全價中所含的債券（稅后）應收利息得到的凈價進行估值；

　?。?）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

　　2、處于未上市期間的有價證券應區(qū)分如下情況處理：

　?。?）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；

　?。?）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值；

　?。?）對在交易所市場發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對存在活躍市場的情況下，應以活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價作為計量日的公允價值進行估值；對于活躍市場報價未能代表計量日公允價值的情況下，按成本應對市場報價進行調(diào)整，確認計量日的公允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，則采用估值技術確定公允價值；

　　（4）在發(fā)行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發(fā)行股票、首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等（不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限股票），按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定確定公允價值。

　　3、對全國銀行間市場上不含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值凈價估值。對銀行間市場上含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價估值。對于含投資人回售權(quán)的固定收益品種，回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權(quán)的按照長待償期所對應的價格進行估值。對銀行間市場未上市，且第三方估值機構(gòu)未提供估值價格的債券，在發(fā)行利率與二級市場利率不存在明顯差異，未上市期間市場利率沒有發(fā)生大的變動的情況下，按成本估值。

　　4、存款的估值方法

　　持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協(xié)議或合同利率逐日確認利息收入。

　　5、回購的估值方法

　　本基金持有的回購以成本列示，按合同利率在回購期間內(nèi)逐日計提應收或應付利息。

　　6、同業(yè)存單的估值方法

　　本基金投資同業(yè)存單，采用估值日第三方估值機構(gòu)提供的估值價格數(shù)據(jù)進行估值。

　　7、國債期貨合約以估值日的結(jié)算價估值。估值當日無結(jié)算價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日結(jié)算價估值。

　　8、同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別估值。

　　9、信用衍生品按第三方估值機構(gòu)提供的當日的估值價格進行估值，但基金管理人依法應當承擔的估值責任不因委托而免除；選定的第三方估值機構(gòu)未提供估值價格的，依照有關法律法規(guī)及《企業(yè)會計準則》要求采用合理估值技術確定公允價值。

　　10、估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據(jù)下列信息提供機構(gòu)所提供的匯率為基準：當日中國人民銀行或授權(quán)機構(gòu)公布的人民幣與港幣的中間價或其他能反映公允價值的匯率。

　　11、對于按照中國法律法規(guī)和基金投資港股通標的股票涉及的境外交易場所所在地的法律法規(guī)規(guī)定應交納的各項稅金，本基金將按權(quán)責發(fā)生制原則進行估值；對于因稅收規(guī)定調(diào)整或其他原因?qū)е禄饘嶋H交納稅金與估算的應交稅金有差異的，基金將在相關稅金調(diào)整日或?qū)嶋H支付日進行相應的估值調(diào)整。

　　12、基金估值方法

　?。?）非上市基金估值

　　本基金投資的境內(nèi)非貨幣市場基金，按所投資基金估值日的份額凈值估值。

　?。?）上市基金估值

　　1）投資的交易型開放式證券投資基金，按所投資的交易型開放式證券投資基金估值日的收盤價估值；

　　2）本基金投資的境內(nèi)上市開放式基金（LOF），按所投資基金估值日的份額凈值估值。

　　3）本基金投資的境內(nèi)上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的收盤價估值。

　?。?）如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進行折算或拆分、估值日無交易等特殊情況，本基金根據(jù)以下原則進行估值：

　　1）以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最新公布的基金份額凈值為基礎估值；

　　2）以所投資基金的收盤價估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后市場環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可使用最新的基金份額凈值為基礎或參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素調(diào)整最近交易市價，確定公允價值；

　　3）如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，本基金根據(jù)基金份額凈值或收盤價、單位基金份額分紅金額、折算拆分比例、持倉份額等因素合理確定公允價值。

　　(下轉(zhuǎn)B59版)