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證券時(shí)報(bào)記者 阮潤生
歷經(jīng)約4個(gè)月,紫光股份(000938)回收新華三集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“新華三”)剩下股份以及配套定增募資事宜有所變化。9月24日夜間,紫光股份公布該交易將采用“逐層走”對(duì)策,即停止回收新華三的資產(chǎn)重組相關(guān)事宜;未確定增結(jié)束后,再推動(dòng)本次交易的資產(chǎn)重組相關(guān)事宜。
消除定向增發(fā)與交易關(guān)聯(lián)
新華三是紫光股份持倉51%的主要子公司,在我國交換機(jī)、企業(yè)查詢網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)銷售市場(chǎng)穩(wěn)居領(lǐng)頭,業(yè)界稱為“小華為公司”。
2022年12月30日,新華三公司股東HPE實(shí)體線計(jì)劃向紫光股份分公司紫光國際性售賣持有新華三49%股份;接著,2023年5月26日紫光股份公布了資產(chǎn)重組具體實(shí)施方案,由紫光國際性擬將HPE實(shí)體線總計(jì)付款35億美金選購新華三49%股份,按那時(shí)候費(fèi)率約合人民幣約247億人民幣,與此同時(shí),企業(yè)向特定對(duì)象發(fā)行新股募集資金總額不超過120億人民幣(含本數(shù)),融資凈收益將主要用于回收新華三49%股權(quán)項(xiàng)目。
依據(jù)紫光國際性與HPE實(shí)體線簽訂的《賣出期權(quán)行權(quán)股份購買協(xié)議》的承諾,得到中國證監(jiān)會(huì)定向增發(fā)申請(qǐng)注冊(cè)是本次交易交收前提條件之一。但考慮買賣次序和自身資產(chǎn)和融資安排等要素,紫光股份確定“逐層走”:先完成向特定對(duì)象發(fā)行新股工作,再推動(dòng)資產(chǎn)重組相關(guān)事宜。
因而,紫光股份最新通知,先停止資產(chǎn)重組相關(guān)事宜;待完成向特定對(duì)象發(fā)行新股后,企業(yè)再推動(dòng)本次交易的資產(chǎn)重組相關(guān)事宜。
系列產(chǎn)品行動(dòng)計(jì)劃公布
就本次交易事宜,紫光股份股東會(huì)已通過配套設(shè)施“行動(dòng)計(jì)劃”。
一方面,紫光國際性與關(guān)聯(lián)方簽定《賣出期權(quán)行權(quán)股份購買協(xié)議》,約定好關(guān)聯(lián)方、看漲期權(quán)、成交價(jià)、交收標(biāo)準(zhǔn)、合同款付款、銜接期間損益的所屬等相關(guān)信息,該議案將提交公司股東大會(huì)審議。
另一方面,紫光股份將于合理范圍內(nèi)確定具體的股權(quán)融資實(shí)施方案,并報(bào)請(qǐng)企業(yè)股東大會(huì)授權(quán)股東會(huì)以及受權(quán)人員申請(qǐng)辦理本次交易股權(quán)融資相關(guān)的事宜,包括與有關(guān)機(jī)構(gòu)共同商定實(shí)際融資模式、融資額、融資期限、貸款擔(dān)保方式、貸款政策等,并以最終簽訂的有關(guān)融資協(xié)議為標(biāo)準(zhǔn)。此外,為防范匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)性,紫光股份及子公司將采用自籌資金進(jìn)行最高不超過125億人民幣或等量外匯的外匯套期保值業(yè)務(wù)流程。
根據(jù)目前分配,10月10日紫光股份將舉行2023年第二次股東大會(huì)決議,決議定向增發(fā)、《賣出期權(quán)行權(quán)股份購買協(xié)議》、股權(quán)融資受權(quán)、外匯套期保值保險(xiǎn)等提案。但是,截至記者發(fā)稿,紫光股份并未公布最新《賣出期權(quán)行權(quán)股份購買協(xié)議》詳細(xì)信息。
升級(jí)賣出期權(quán)協(xié)議書
2016年5月,紫光股份根據(jù)紫光國際性實(shí)現(xiàn)對(duì)新華三51%股份的收購。依據(jù)紫光股份與交易參與者HPE開曼、新華三簽訂的《股東協(xié)議》,2019年5月1日至2022年4月30日期內(nèi),HPE開曼或到時(shí)候擁有新華三股份的HPE實(shí)體線可以向紫光國際性下達(dá)通知,向紫光國際性或公司出售所持有的新華三全部或者部分股份,即賣出期權(quán)。后面經(jīng)協(xié)商,買賣協(xié)商一致增加售出期權(quán)行權(quán)時(shí)限至2022年12月31日。
最后,上年12月30日,歷經(jīng)彼此多次溝通交流,HPE開曼、Izar Holding Co向紫光國際性發(fā)出《關(guān)于行使賣出期權(quán)的通知》,在其中,HPE開曼擁有新華三48%股份,Izar Holding Co擁有新華三1%股份,進(jìn)而揭開本次交易帷幕。
經(jīng)過多年的發(fā)展,新華三在紫光股份扮演著重要角色,變成企業(yè)業(yè)績擔(dān)任。2023年上半年度,子公司新華三實(shí)現(xiàn)營收249.91億人民幣,同比增加4.87%,奉獻(xiàn)上市企業(yè)同時(shí)期近七成營業(yè)收入。依據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)分析,2023年第一季度,集團(tuán)公司多種商品市場(chǎng)份額不斷領(lǐng)跑。公司在中國交換機(jī)、企業(yè)查詢網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)銷售市場(chǎng),分別由34.5%、35.7%、37.9%市場(chǎng)占比排名第一,在我國數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場(chǎng)占有率31.2%,位列第二。
應(yīng)對(duì)在今年的襲來的生成式人工智能的浪潮,紫光股份上線了“AIGC開放戰(zhàn)略”,發(fā)布“百業(yè)聯(lián)盟靈羽LinSeer”公域大模型。在今年的6月,新華三又推出了全球首個(gè)soc芯片51.2T 800G CPO硅光交換機(jī),適用AIGC集群式或大數(shù)據(jù)中心性能卓越關(guān)鍵互換等需求場(chǎng)景。
坐享新華三,也使紫光股份變成備受矚目的CPO相關(guān)概念股,上半年(前復(fù)權(quán))企業(yè)股票累計(jì)漲幅約63%。但是,下半年來人工智能板塊調(diào)整,紫光股份股票價(jià)格總計(jì)下挫約21%,全新收盤價(jià)格25.2元/股。
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